2021年房地产贷款集中度管理制度分析报告（ word 可编辑版）..docxVIP

2021 年房地产贷款集中度管理制度分析报告 2021 年 1 月 目 录 一、房地产贷款新规出台，渠道监管进一步收紧 5 1、新规明确银行房地产及个人住房贷款余额比重上限，超出部分要求 2-4 年内压缩 6 2、新规给予三档及以下银行一定调整范围，上限可增减 2.5 个百分点 6 3、租赁类贷款、资管新规过渡期内回表贷款不纳入统计范围 7 二、信贷资源过度流入楼市，金融风险持续积累 7 1、信贷资源过度流入房地产，带动房企及居民杠杆攀升 7 2、中央多次强调防范金融风险，为此次新规出台埋下伏笔 9 三、多数银行符合规定，压缩规模整体可控 9 1、金融机构房地产贷款占比整体平稳，个人房贷占比稳中略升 9 2、统计的 38 家主流银行，多数满足贷款新规要求 10 3、超标银行房地产贷款与个人住房贷款压缩规模占比可控 12 四、按揭影响大于开发贷，加速房企融资分化 13 1、按揭贷款影响大于开发贷，测算 2021 年影响 10%以内 15 2、短期抑制年初银行放款冲动，中期对 2021 年销售影响有限 16 3、房贷新规叠加“三条红线”，加速房企去杠杆及信贷资源集中 17 五、主要风险 18 1、三四线楼市下行风险 18 2、房企大规模减值风险 19 3、行业金融监管力度超预期风险 19 房地产贷款新规出台，渠道监管进一步收紧。房地产贷款集中度 管理制度将全国银行分为五档，对不同档次银行设定房地产贷款占比、个人住房贷款比重上限，如第一档（7家大型银行）分别不超过 40%、32.5%，第五档（村镇银行）分别不超过12.5%、7.5%；若超出比重上限，需在2-4年内压缩至符合规定。同时，新规给予三档及以下银行一定调整范围，上限可增减2.5个百分点。 多数银行符合规定，压缩规模整体可控。2020Q3末金融机构房 地产贷款余额、个人房贷余额占比分别为28.8%、19.8%。统计的38 家主流银行中，仅10家房地产贷款占比超出上限（平均超出6.8PCT）、 8家银行个人住房贷款超出上限（平均超出3.4PCT）。按照2020H1末贷款数据，12家房地产贷款占比或个人住房贷款占比超过规定的银行，其房地产贷款余额压缩总量分别占2020H1末全国金融机构房地产贷款余额、12家银行房地产贷款余额的1.4%、5.2%，个人住房贷款余额压缩总量分别占全国金融机构个人住房贷款余额、12家银行住房贷款余额的2.4%、7.3%，压缩规模整体可控。 按揭贷款影响大于开发贷，对销售端冲击有限。定量测算下，新规将导致2021年金融机构房地产贷款、个人住房贷款新增余额分别较无新规情形下降3%、8%。由于按揭贷款总供给额度下降，将制约房贷利率下行空间、影响放款效率等，考虑新规冲击下个人房贷新增余额降幅有限、大量合规银行个人房贷占比仍有提升空间、2021年全国商品房销售额增速大概率回落，新规对2021年销售额影响或相对有限。