2012年职称考试《中级财管》重点导读：营运资金管理.pdfVIP

2012 年职称考试《中级经济法》重点导读：营运资金管理 考试大纲 1.掌握现金管理的目标、持有动机、目标现金余额的计算及现金收支管理方法 2. 掌握应收账款的功能与成本、信用政策及其决策方法、应收账款的监控与日常管理 3. 掌握存货的功能与成本、最佳存货量的决策方法、存货控制系统 4. 熟悉营运资金的定义与特点、营运资金管理战略 5. 了解各种流动负债管理 重点内容导读 第一节 营运资金管理概述 一、营运资金的概念 二、营运资金的特点和管理原则 （一）营运资金的特点 1.营运资金的来源具有灵活多样性。 2. 营运资金的数量具有波动性。 3. 营运资金周转具有短期性。 4. 营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。 （二）营运资金的管理原则。 1.保证合理流动的资金需求。 企业应认真分析生产经营状况， 合理确定营运资金的需要数量。 营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。 2. 提高资金使用效率 3. 节约资金使用成本 4. 保持足够的短期偿债能力 三、营运资金战略 第二节 现金管理 一、持有现金的动机 （一）交易性需求 （二）预防性需求 为应付意料不到的现金需要，企业需掌握的现金额取决于： 1. 它愿冒缺少现金风险的程度； 2. 它预测现金收支可靠的程度； 3. 企业临时融资的能力。 （三）投机性需求 二、目标现金余额的确定 （一）成本模型 成本模型强调的是： 持有现金是有成本的， 最优的现金持有量是使得现金持有成本最小化的 持有量。 （二）随机模型（米勒 - 奥尔模型） 模型公式： H=3R-2L 三、现金管理模式 （一）收支两条线的管理模式 （二）集团企业资金集中管理模式 四、现金收支管理 （一）现金周转期 现金周转期 = 存货周转期 + 应收账款周转期 - 应付账款周转期 其中： 存货周转期 = 平均存货／每天的销货成本 应收账款周转期 = 平均应收账款／每天的销货收入 应付账款周转期 = 平均应付账款／每天的销货成本 （二）收款管理 1.收账的流动时间 收款浮动期是指从支付开始到企业收到资金的时间间隔。 收款浮动期主要是纸基支付工具导 致的，有三种类型：邮寄浮动期、处理浮动期、结算浮动期。 2. 邮寄的处理 3. 收款方式的改善 （三）付款管理 1.使用现金浮游量 2. 推迟应付款的支付 3. 汇票代替支票 4. 改进员工工资支付模式 5.透支 6. 争取现金流出与现金流入同步 7.使用零余额账户 第三节 应收账款管理 一、应收账款的功能： 增加销售功能、减少存货功能 二、应收账款的成本 应收账款的机会成本、应收账款的管理成本、应收账款的坏账成本。 三、信用政策 （一）信用标准 1.信息来源 2.5C 信用评价系统 传统的信用评价主要考虑以下五个因素： （1 ）品质（过去的还款中所体现的还款意图和愿望） （2 ）能力（用于偿债的当前和未来的财务资源） （3 ）资本（短期和长期内可供使用的财务资源） （4 ）抵押（可以用作债务担保的资产或其他担保物） （5 ）条件（影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境） 3. 信用的定量分析 进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。 通常使用比率分析法评价 顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率、 盈利能力 指标。 （二）信用条件 信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限和现金折扣两个要素组成。 （三）信用期间 信用期的确定， 主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。 延长信用期， 会使销售额 增加，产生有利影响；与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。 当前