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2012 财务管理期末复习资料 一． 单选 15 个,30 分 二． 多选 5 个，15 分 三． 判断 10 个，10 分 四． 名词解释 5 个， 10 分 五． 简单题 3 个，15 分 六． 计算题 2个，20 分 一．二．三． 《财务管理学学习指导书》 四． 名词解释 1. 财务管理 8. 存货周转率 15. 债券 2. 财务活动 9. 应收账款周转率 16. 商业信用 3. 财务关系 10. 企业筹资 17. 筹资方式 4. 时间价值 11. 筹资渠道 18. 单利 5. 年金 12. 现金 19. 复利 6. 资金成本（资本成本） 13. 租赁 7. 总资产周转率 14. 股票 五． 简单题 1. 财务管理的五大环节 7. 财务活动及其内容 2. 银行借款的程序 8. 普通股与优先股的区别 3. 增资发行 9. 现金持有动机和成本 4. 设立发行 10. 应收账款功能和成本 5. 股利政策的类型 11. 存货的功能和成本 6. 股利的类型 六．计算题 四海公司20X9年需要追加外部筹资 49万元；公司敏感负债与销售收入的比例为 18% 利润总额占销售收入的比率为 8%，公司所得税税率为 25%，税后利润 50%留用公司； 20X8 年公司销售收入为 15亿元，预计20X9年增长5% 要求：试测算公司 20X9年（1）公司资产增加额（2）公司留用利润 八发公司 2005 年长期资本总额为 1 亿，其中普通股 6000 万元（ 240 万股），长期债 务 4000 万元， 利率 10%。假定公司所得税为 40%。2006 年公司预订将长期资本总额增至 1.2 亿元，需要追加筹资 2000 万元。现有两个追加筹资方案可供选择： （1）发行公司债券，票面利率 12%； （2）增发普通股 80万。预计 2006年息税前利润为 2000 万元。 要求：（1）测算两个追加方案下无差别点的息税前利润和无差别点的普通股每股收益； （2）测算两个追加法案下 2006 年普通股每股收益，并据以做出选择。 某公司考虑用一台新的、 效率更高的设备来代替旧设备。 旧设备原购置成本为 40000 元，已经使用 5年，顾忌还可以使用 5 年，已提折旧 20000元，假定使用期满后无残值。如 果现在将设备出售可得价款 10000 元，使用该设备每年可获得收入 50000 元，，每年的付现 成本为 30000 元。该公司现准备用一台新的设备代替原有的旧设备。新设备的购置成本为 60000 元，估计可使用 5年，期满有残值 10000 元，使用新设备后， 每年收入可达 80000 元， 每年付现成本为 40000 元。假设该公司的资金成本为 10%，所得税为 30%，试做出该公司是 继续使用旧设备还是对其进行更新的决策。 新宇公司全年需要甲零件 1200 件，每次订货成本为 400 元，每件存货的年储蓄成本 为 6 元。计算新宇公司的经济批量。 某企业全年需要某种零件 5000 个，每一订货成本为 300 元，没见年储存成本为 3元， 最佳经济批量订货批量是多少？如果每年价格 35 元，一次订购超过 1200 件可得到 2%的折 扣，则企业应选择以多大批量订货？ （ P131例4—6）倘若该企业20x9年由于情况变化，敏感资产项目中的存货与营业 收入的比例提高为17.6%，敏感负债项目中应付账款与营业收入的比例降低为 17.5%，预计 长期借款（系非敏感负债项目） 增加65万元。针对这些变动，该企业20X9年有关的资本需 要的预测调整如下： 利润预测表 20x9 年度 单位：万元 项目 行次 上年实际 本年预算 一、营业收入 8000 9000 减：营业成本 5500 6000 营业税金及附加 500 600 销售费用 450 500 管理费用 650 800 财务费用 200 240 资产减值损失 力口：公允价值变动净收益 投资净收益 180 140 二、营业利润 880 1000 力口：营业外收入 20 30 减：营业外支出 60 70 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额 840 960 减：所得税 210 240 四、净利润 630 720 五、每股收益 （一）基本每股收益（元） 0.35 0.40 （二）稀释每股收益（元） 0.35 0.40 假设所需零件的每件价格为 10 元，但如果一次订购超过 600 件，可给予 2%的批量折 扣，请问应以多大批量订货？ 拓扑公司考虑用一台新的效率更高的设备来代替旧设备， 以减少成本，增加收益。旧 设备采用直接折旧法，新设备采用年数总和法折旧，公司的所得税税率为 33%资金成本为 10%不考虑营业税的影响，其他情况见表 8-4.试做出该公司是继续使用旧设备还是对其进 行更新决策。 设备更新的相关数据