定向增发认购流程.docxVIP

什么是定向增发? 非公开发行股票，现在也被成为定向增发，是上市公司向特定的对象发行股票的行为， 是目前公司上市后再融资的主要方式之一。 上市公司搞定向增发的主要目的就是为了再融资 ――俗称圈钱。圈钱以后办大事儿一一例如上个新项目，研发新技术，收购其他公司之类 的。其中收购其他公司分为两种情况， 一种是从别人那里圈到钱以后， 直接拿钱去买那家公 司；另一种是不必支付现金，直接向那家公司的所有者发行股份，使对方成为自己的股东 ――相当于以自己的股票换对方公司的所有权。 定向增发的优势？ 定向增发近年来市场认可度越来越高，甚至被业内人士称为一级半市场。 而这个一 级半市场却有着相对于一级市场和二级市场无可比拟的优势。 作为一级市场，股票何时上市， 能不能上市，以及即使上市了，过了锁定期后，股价表现如何都是一个需要漫长等待的未知 数，而相对二级市场，定向增发能够取得一定折扣，也就多了一层“安全垫”。因此，正是 出于对定向增发的看好，越来越多的投资者参与其中。 定向增发认购流程? 上市公司定向增发流程: 1、从券商帮助发行人把申报材料报到证监会里面开始，直到拿批文或者撤材料或者被否决 之间的过程统称“证监会审核”； 2、通常来讲，非公开发行有两种，现金认购类和资产认 购类，资产认购的可以配套融资（不超过资产规模的 1/3）； 3、证监会的整个审核过程分 为初审和发审委（重组委）审核。现金类的定增由发行部初审，之后是发审委审核；资产类 定增是上市公司监管部（上市部）初审之后是重组委审核； 4、材料受理后，先由相应部门 审核，具体经办人员通常被成为预审员， 预审员会针对公司申报材料提出一些问题要求发行 人、中介回答，这个过程叫做“反馈”； 5、之后证监会内部会开“初审会”，对前一阶段 工作进行总结并给出一些初步结论，然后就报发审委、重组委了。 6、发审委、重组委开会 审核，当面对发行人和主要中介进行提问，讨论之后投票表决，表决结果当天宣布，通过审 核俗称“过会”，发行人通常会在当天公告审核结果； 7、如果会上没提什么特别问题，或 者问题回复完毕，就可以封卷了，所有材料不能改动了； 8、证监会给批文，批文有效期 6 个月；9、上报发行方案，启动发行。 茁事会预案公告日 股东大会决议通过曰 报会 过会— 向证监会 申报材料 发审委通过 43天 拿到批文 发行曰 证监会批進 发出认购 遭湄书 发行朗首日 （发出认购邀 请书次日） 不超过 6个月 X X 如需了解更多什么是定向增发？定向增发认购流程？定向增发优势等问题，可预约金 斧子理财师，【金斧子】持第三方基金销售牌照，国际风投红杉资本和大型央企的招商局创 投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台， 提供阳光私募、私募股权、固收产 品、债券私募、海外配置定向增发等产品，方便的网上路演平台，免费预约理财师，用科技 创新提升投资品质！ 。