远程办公视频云计算平台发展报告-D.docx

远程办公视频云计算平台发展报告 本周观点 上周周报中，我们分析了疫情对计算机板块的影响，重点推荐了远程办公、视频会议、在线 教育、在线医疗四大行业，上周四大行业全线爆发。更重要的是，四大行业在政策扶持和用 户数据方面都出现了非常惊人的变化，我们建议高度重视用户习惯的养成对其持续性的影响。 远程办公 疫情影响最大的行业毫无疑问是远程办公，大量企业开启远程办公模式，远程办公相关 App 下载量激增，钉钉/企业微信/腾讯会议快速攀升至排行榜前三位。同时，远程办公导致服务器需求暴涨。根据搜狐报道，从 1 月 29 日开始到 2 月 6 日，腾讯会议每天都在进行资源扩 容，日均扩容云主机接近 1.5 万台，8 天总共扩容超过 10 万台云主机，共涉及超百万核的计 算资源投入；钉钉也在 2 月 3 日扩容 1 万台服务器后，在 2 月 4 日再度扩容 1 万台，根据极光的数据，其 DAU 超过去年同期的 3 倍。 图 1：1 月 25 日 iOS 免费榜 图 2：2 月 8 日 iOS 免费榜 数据来源：AppStore，安信证券研究中心 数据来源：AppStore，安信证券研究中心 图 3：远程办公 APP DAU 增速明显 数据来源：极光，安信证券研究中心 目前，疫情的拐点尚未到来，根据媒体报道，大量企业选择将远程办公日期延长至 2 月 17 日，即使是在 2 月 17 日前复工的企业，也需要员工到达后自行在家隔离 14 天方可进入办公区域。保守来看，大量人群远程办公的时间将至少持续到二月下旬。因此，我们认为长达三周（2.3-2.24）的时间可以大幅加速大众远程办公习惯的养成，同时，企业管理者将更容易接受云化概念，推动企业其他业务上云。 图 4：部分互联网企业复工时间 数据来源：全天候科技，安信证券研究中心 从上市公司来看，以我们首推的金山办公为例，根据《每日经济新闻》采访，从金山办公旗下软件 WPS 的数据来看，实际从大年初一开始，在线文档处理的使用量就在激增，表现出与往年完全不同的趋势，大年初一 WPS 表单服务器扩容了 5 倍，2 月 3 日后，金山文档远程会议服务器扩了 3 倍，金山文档在线 Office 也扩了 1 倍的机器，金山办公自身的服务器资源储量已经耗尽，开始调用金山云的其他资源。目前，金山办公用于人员统计表单使用量增长 15 倍，远程会议产品使用量增长 11 倍。 此外，企业的业务系统也将会进行适应于远程办公的改进，推荐国内 ERP 龙头用友网络、金蝶国际，OA 龙头泛微网络、致远互联等。 在上周周报中，我们还前瞻地推荐了 VPN 的投资机会。正如我们所预测的，上周诸多公司出现了 VPN 系统被海量请求堵塞的情况。VPN 是远程办公的刚需，也将显著受益，继续重点推荐深信服、天融信（南洋股份）、启明星辰等，此外，由于 VPN 的本质是密码学，我们认为密码产业链也将受益，重点推荐格尔软件、数字认证等。 视频会议 视频会议市场的主要参与者分为平台型参与者（如 BATH）和垂直型参与者（如二六三、会畅通讯等）两类。去年年底，华为云推出了 WeLink 协同办公软件。截至目前，WeLink 已服务于全国数千家各级卫健委、疾控中心、政府单位，支持 4K 超高清会议，单次会议最大支持 1000 方接入，并且这 1000 方都可以进行双向交流，一天支持万余场跨国视频会议，服 务时长超 100 万分钟。2 月 2 日当天有 1.5 万企业新开通使用华为云 WeLink，2 月 3 日，新 本报告版权属于安信证券股份有限公司。各项声明请参见报告尾页。 开户企业数 1.7 万，基于华为云 WeLink 日会场次 12 万次，日环比增加 50%。 上市公司方面，上周，会畅通讯表示公司积极响应客户远程办公协助、教育、医疗、视频会议等垂直场景需求，并面向所有单位提供 100 方的云视频会议免费使用账号直至疫情结束的服务；苏州科达公有云视讯品牌“摩云视讯”公布疫情期间免费，为全国提供免费视频通讯服务，不限时不限方数；梦网集团推出视信云会议、通知王产品，为一线医疗人员及当地企事业单位提供视频会议及通知服务；齐心集团在疫情期间免费开放了 500 人的云视频会议服务，帮助客户减少面对面接触。 图 5：部分视频会议解决方案对比 数据来源：36Kr，安信证券研究中心 在线教育 随着疫情加剧，全国各地学校开学时间继续推迟。作为主要弥补手段，在线授课立时在各地迅速推行。举例来说，深圳教育局提出全市高中自 2 月 10 日开始在线教育直至正式开学， 上海教委也计划于 2 月中旬以数字资源形式通过学校下发《寒假生活（补充版）》。学校在线授课模式的明确将有效降低延期开学对学生学习的影响，并带动老师学生形成在线教育的长期使用习惯。重点推荐：科大讯飞、佳发