改制后的农村商业银行效率提高了吗？.docVIP

精品文档（可编辑） 值得下载 PAGE1 / NUMPAGES1 改制后的农村商业银行效率提高了吗？ 摘要：采用Malmquist指数方法，度量了7年间21家改制后的农村商业银行效率的动态变化。结果显示：（1）农村商业银行改制后的总体效率呈下降态势，年均降幅4.4%，在经历2007-2009年的“窗口期”后效率开始趋稳，2013年逐渐向好；（2）样本银行效率呈两大阵营分布，效率递增与技术效率较高有关，效率递减与技术进步较低有关；（3）按照资产规模和股权集中度划分银行类型，发现资产规模大、股权相对分散的银行有相对优势，但所有类型银行效率值均低于1；（4）按照经营区域划分银行类型，发现本地经营为主的银行效率低于1，但异地特征的银行效率接近1，经营基本有效。 关键词：农村商业银行；改制；效率；Malmquist指数 文章编号：1003-4625（2015）06-0047-07 中图分类号：F832.33 文献标识码：A 一、引言 2003年农村信用社改制至今，已形成了600余家农村商业银行，占到全国商业银行总数的七成以上，成为名副其实的一支大军。在快速发展的同时，农村商业银行也面临着一系列的内外部问题，如有的银行市场定位还不清晰，把”中心城区作为第一市场、城乡接合部为第二市场、远郊农村为第三市场”，有的则大肆扩张，“拼命开支行、借理财产品补血”。2009年来相继爆发的北京农村商业银行“7亿元骗贷案”、吴江农村商业银行“违规发行4亿元次级债”、射阳农村商业银行“挤兑潮”等，引发了人们对“后改制期”问题的担忧。要掌握农村商业银行运行情况，摸清问题症结和突破口，常用的方法就是进行效率测度。 农村金融机构的效率研究国外相对较早。Devaney和Weber（1995）关注了农村银行效率与竞争市场的关系，银行效率愈高，市场竞争度愈低。Sueyoshi etc.（1998）对日本农业合作社（JA）的研究表明，生产和成本上的比较优势形成了农业合作社双重性能，提高了其经营表现和运行效率。Bassett和Brady（2002）发现美国农村信贷机构在管理效率上优于大型商业银行，其原因在于拥有较完善的公司治理结构和产权制度。Dong和Featherstone（2006）以中国各省农村信用社为样本，用DEA测算了运营效率和管理效率，结果显示省际差异不明显，但与地方政策和经济环境有关。Ariyarathna（2010）、Leatham（2011）对斯里兰卡农村合作银行和美国农业信贷系统的研究表明，规模大小对效率提升有积极影响，技术效率可提高银行效率。Cyree和Spurlin（2012）的研究表明，在与大银行竞争中农村银行利润率低，但有较高的资产回报率和持续增长的手续费收入。 2011年，国内学者开始关注农村商业银行效率问题，杨青楠和解晟实（2011）运用DEA评测发现，上海农村商业银行由于规模效率低引起无效，其他9家农村商业银行运营效率均有效。李智琼（2011）、杨静（2012）分别以苏南、泗洪农村商业银行为例，进一步对影响经营效率的因素进行了实证，得出员工、利润、股权结构和贷款市场份额等对银行效率有正向影响，但资源配置、风险控制以及地区经济的影响不明显。王玲等（2013）、盛煜（2013）、陈洋（2013）把样本数由13家扩至16家，运用截面数据进行多元回归分析，得出业务创新和管理水平是影响农村商业银行效率的关键，资产规模、股东持股比例等也是效率变化的因素，它们与效率之间是正向关系还是负向关系，还存在争论。王伟（2013）发现成本控制良好、盈利水平稳定、业务能力优秀以及适当规模资产的农村商业银行，在跨区域经营中绩效更为突出，但外部环境的影响不明显。 从现实背景和文献综述来看，深入研究改制后的农村商业银行效率十分必要。本文手工搜集到了21家样本银行改制期的数据，在前人DEA方法的基础上采用Malmquist指数，从整体和类型划分的角度，测度动态效率值，并进行效率分解和差异对比，最后给出针对性对策。 二、方法、变量与样本 （一）方法 选择Malmquist全要素生产率指数来描述不同时期银行效率的演化，可以从更多方面分析效率的变化。其基本构成如下： 代表基于t和t+l期参照技术的Malmquist指数，Tch是技术进步，Ech是技术效率变化，在可变规模报酬下，Ech还可以分解为纯技术效率变化Pech和规模效率变化Sech。 （二）投入产出变量 本文采用中介法选择变量，得到以下3个投入变量和2个产出变量： 投入变量：“固定资产”主要指银行经营用房屋、各种设备等满足业务需要的硬件资产总量，是银行开展经营活动的一项最基本投入，数值来源于银行资产负债表中“固定资产净值”一栏；“所有