上市工业企业盈余管理与所得税税负关系的实证研究.docxVIP

上市工业企业盈余管理与所得税税负关系的实证研究 本文考察我国上市工业企业在盈余管理过程中是否重视税收因素， 探讨我国上市工业企业是否及如何利用会计政策与所得税法的差异 （下文称会税差异） 进行盈余管理，验证其盈余管理行为在多大程度上受到企业所得税税负高低的影响。 实证研究结果表明： 我国上市工业企业确实在很大程度上利用会税差异规避盈余管理过程中的税收负担。 并且，那些企业所得税实际负担率越高的公司其操纵行为程度越大。 新税制改革后， 企业所得税法与会计准则的差异变小， 样本公司利用会税差异操纵盈余的行为也相应受到抑制而趋弱。 本文在研究过程中， 采用理论分析与实证检验相结合的研究方法， 选取 2008 年至 2012 年税率过渡期间上市公司的经验数据进行检验。本文选用操纵性应计 利润指标衡量上市公司的盈余管理水平， 企业实际所得税税负衡量企业实际的税收负担，借鉴 Mills 和 Newberry（2001）、叶康涛（ 2009）的研究模型对样本相关数据进行实证研究， 观察分析样本公司的操纵性应计利润如何影响其非正常会税差异，在此基础上， 加入实际所得税税负因素分析， 观察企业的实际税负在此过程中起到何种作用。实证研究结果表明： 2008-2012 年间我国上市工业企业确实通过调整会税差异来规避部分的所得税税负。 样本公司每增加 1 元的操纵性应计利润，其中的 0.747 元可以通过调整会税差异规避所得税成本。 按税负水平高低分组（实际所得税税负不低于 20%为高税负组别，实际所得 税税负低于 20%为低税负组别）分析的结果显示，承担低税负的公司不存在调整 会税差异规避所得税成本的现象， 反而有可能因为其它动因减小会税差异； 而承 担高税负的公司每增加 1 元的操纵性应计利润中， 有 0.862 元通过调整会税差异 规避所得税成本， 比总样本水平高。 在所得税改革过渡期间， 会计政策与税收法 规的差异缩小， 上市公司利用其进行盈余管理的空间相应减小， 所得税税负因素 对其盈余管理过程中操纵会税差异的行为具有抑制作用。在研究结论的基础上，本文得到两个政策启示， 分别是减小会计政策与税收法规的差异以及上市公司涉税信息透明化。本文研究的不足在于本文在行业选取上只选择了工业企业作为研究对象，不同行业中所得税税负对企业盈余管理行为的影响有可能存在差异。 由于本文主要研究上市公司盈余管理中的避税行为， 所以本文在筛选数据样本的过程中剔除了考察期间出现经营亏损的公司。 由于我国上市公司没有披露国 外已纳税额抵扣方面的信息， 因此本文在数据分析部分没有考虑这一部分的信息。