美股继续减配能源，全球增配Materials.pdfVIP

目 录 一、美股行业配置4 1、模型配置建议与模型历史净值及回测结果4 2、市值分化静态统计6 二、全球国家配置9 1、模型配置建议与模型历史净值及回测结果9 2、全球行业轮动11 3、模型配置建议与模型历史净值及回测结果 13 三、行业资金择时14 1、全局高频资金主动净流入模型14 2、陆股通一级行业资金流入模型15 表 目 录 表 1：SP500指标统计5 表2：GI指标统计10 表3：SP1200 指标统计12 表4：MSCI指标统计14 图目录 图1：SP500模型仓位4 图2：SP500 资金仓位4 图3：美股标普 500 行业指数的配置模型历史净值5 图4：美股行业大小市值分化图6 图5：美股行业整体市值变化7 图6：美股行业大小市值分化程度8 图7：GI指数模型仓位9 图8：GI指数资金仓位9 GI 图9： 指数的配置模型历史净值 10 图10：SP1200模型仓位11 图11：SP1200 资金仓位11 图12：美股标普 1200 行业指数的配置模型历史净值12 图13：MSCI模型仓位13 图14：MSCI资金仓位13 图15：MSCI 指数的配置模型历史净值 14 图16：一级行业资金主动净流入金额一览表 （2021.2.23）15 图17：陆股通一级行业资金流入金额一览表 （2021.2.22）16 图18：当日陆股通持股市值占自由流通市值比 （2021.2.22）17 请阅读最后一页免责声明及信息披露3 一、美股行业配置 1、模型配置建议与模型历史净值及回测结果 当前模型配置建议：依据信达金工统一动量模型对美股标普500 行业指数的配置，当前对于 美股的行业配置建议如下： 图1：SP500模型仓位 资料来源：wind，信达证券研发中心 图2：SP500 资金仓位 资料来源：wind，信达证券研发中心 请阅读最后一页免责声明及信息披露4 当前低频多空策略的模型配置的前三大持仓为： （1）、做空，标普500 能源，仓位27.8%； 2 500 22.2% （）、做空，标普 金融，仓位 ； （3）、做空，标普500 通信设备，仓位 17.1%。 信达金工统一动量模型对美股标普500行业指数的配置模型历史净值如下： 图3：美股标普 500 行业指数的配置模