2021年度一级建造师工程经济考试知识点讲解.docVIP

一级建造师工程经济讲义之资金时间价值 1Z101010?资金时间价值? 重点资金时间价值计算? 1掌握资金时间价值概念? 2掌握钞票流量概念与钞票流量图绘制? 3重点掌握等值计算? 4熟悉名义利率和有效利率计算。? 1Z10l011?掌握利息计算? 一、资金时间价值概念? 资金是运动价值，资金价值是随时间变化而变化，是时间函数，随时间推移而增值，其增值这某些资金就是原有资金时间价值。? 其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间变化而产生增值。? 影响资金时间价值因素重要有：? 1.?资金使用时间。? 2.?资金数量大小? 3.?资金投入和回收特点? 4.?资金周转速度? 二、利息与利率概念? 利息就是资金时间价值一种重要体现形式。通惯用利息额多少作为衡量资金时间价值绝对尺度?,?用利率作为衡量资金时间价值相对尺度。? (?一?)?利息? 在借贷过程中?,?债务人支付给债权人超过原借贷金额某些就是利息。? 从本质上看利息是由贷款发生利润一种再分派。? 在工程经济研究中，利息经常被当作是资金一种机会成本。? (?二?)?利率? 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比?,?通惯用百分数表达。? 利率高低由如下因素决定。? 1.一方面取决于社会平均利润率。? 2.取决于借贷资本供求状况。? 3.借出资本风险。? 4.通货膨胀。? 5.借出资本期限长短。? (?三?)?利息计算? 1.?单利? 所谓单利是指在计算利息时?,?仅用最初本金来计算?,?而不计人先前计息周期中所累积?增长利息?,?即普通所说??利不生利??计息办法。? 2.?复利? 所谓复利是指在计算某一计息周期利息时，其先前周期上所累积利息要计算利息，即“利生利?”、“利滚利”计息方式。? 复利计算有间断复利和持续复利之分。? 按期?(年、半年、季、月、周、日)?计算复利办法称为间断复利(?即普通复利?)? 按瞬时计算复利办法称为持续复利。在实际使用中都采用间断复利。? lZlOl012?掌握钞票流量图绘制? 一、钞票流量概念? 在考察对象整个期间各时点t上实际发生资金流出或资金流人称为钞票流量? 其中:流出系统资金称为钞票流出,用符号(CO)t表达? 流人系统资金称为钞票流入,用符号(CI)t表达? △考试大一级建造钞票流入与钞票流出之差称为净钞票流量,用符号(CI－CO)t表达。? 二、钞票流量图绘制? 钞票流量三要素：?①钞票流量大小(钞票流量数额)? ②方向(钞票流入或钞票流出)? ③作用点(钞票流量发生时间点)? 转载自:考试 一级建造师讲义之偿债能力指标计算 lZlOl029?掌握偿债能力指标计算? 一、偿债资金来源? 依照国家现行财税制度规定?,?贷款还本资金来源重要涉及：? ①可用于归还借款利润? ②固定资产折旧? ③无形资产及其她资产摊销费? ④其她还款资金来源。? 二、偿债能力分析? 偿债能力指标重要有：? ①借款偿还期? ②利息备付率? ③偿债备付率? ④资产负债率? ⑤流动比率? ⑥速动比率? (?一?)?借款偿还期? 1.?概念? 借款偿还期，是指依照国家财税规定及投资项目详细财务条件，以可作为偿还贷款项目收益?(?利润、折旧、摊销费及其她收益?)?来偿还项目技资借款本金和利息所需要时间。借款偿还期计算式如下：? 式中?Pd——借款偿还期?（从借款开始年计算；当从投产年算起时，应予注明)? Id?——投资借款本金和利息?(不涉及已用自有资金支付某些)?之和? 2.?计算? 其详细推算公式如下：? Pd=（借款偿还后浮现盈余年份－1）＋（当年应偿还款额/当年可用于还款收益额）? 【例?lZlOl029-1]计算该项目借款偿还期。见教材38页? 3.?鉴别准则? 借款偿还期满足贷款机构规定期限时，即以为项目是有借款偿债能力。? 借款偿还期指标合用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力计算还本付息项目；它不合用于那些预先给定借款偿还期项目。对于预先给定借款偿还期项?目，应采用利息备付率和偿债备付率指标分析项目偿债能力。? 借款偿还期指标重要是以项目为研究对象。? (?二?)?利息备付率?(ICR)? 1.?概念? 利息备付率也称已获利息倍数，指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息息税前利润?(EBIT)?与当期应付利息?(PI)?比值。其表达式为?:? 利息备付率（ICR）＝税息前利润（EBIT）/计入总成本费用应付利息（PI）? 息税前利润（EBIT）即利润总额与计人总成本费用利息费用之和? 2.?鉴别准则? 利息备付率应分年计算，它表达使用项目税