第十三章不确定性分析.pptVIP

2021/3/26 2021/3/26 1.某厂设计能力为生产钢材30万吨/年,每吨钢材价格为650元,单位产品可变成本为400元,总固定成本为3000万元,其中折旧费为250万元。试作出 以下分析: （1）以生产能力利用率表示的盈亏平衡点; （2）当价格、固定成本和可变成本变动10%时,对生产能力利用率盈亏平衡点的影响,并指出敏感因素。 （（1）（40%）,（2）31.7%和54.1%;47.6%和34.5%;43.7%和36.3%） * 2021/3/26 3.价格决策 例题:某工业项目设计年生产A产品3万件,已知固定成本为3000万元,单位可变成本是1600元/件,求该企业产品在市场上销售价格起码要达到多少元才不至于亏损? 2021/3/26 4.指导成本管理 例题:某产品年产量3万件,固定成本为3000万元,定价为2640元/件,目标利润为120万元,求该产品单位变动成本应控制在什么范围? 2021/3/26 5.选择合理的决策方案 （1）对某亏损产品应否继续生产的决策 例题:某企业生产的各种产品每月盈亏情况如下表所示 2021/3/26 A、B产品生产能力与市场需求已饱和,C产品设备也不能生产其他产品,问企业如何决策? 产品 销售额 可变成本总额 固定成本总额 利润 A 50 20 20 10 B 40 20 16 4 C 60 40 24 -4 合计 150 80 60 10 2021/3/26 （2）接受低价订货的决策 例题:某表厂生产手表,全年生产能力18万个,年固定成本900万元,每个手表可变成本100元,现已接受15万个生产任务,每个售价200元,现又有一经销商要求订购3万个,但报价每个160元,请问表厂能否接受这3万个订货要求。 2021/3/26 2021/3/26 一、敏感性分析 1．敏感性分析的基本原理: 敏感性分析是考察与投资项目有关的一个或多个主要因素变化时对该项目经济效益影响程度的一种分析方法。其目的是当外部条件发生不利变化时对投资方案的承受能力做出判断。敏感性分析是经济分析中常用的一种不确定性分析方法。 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 对敏感性分析的评价 1、敏感性分析的优点: 可以测量各种不确定性因素对投资方案的影响范围,有利于决策者了解投资方案的风险根源和风险程度; 可以从各种不确定性因素中找出最敏感的因素,使投资风险降低到最低程度 在多方案比选的时候,可以通过分析,对比各个方案的风险大小,淘汰风险大的方案,保留风险小的方案 2021/3/26 敏感性分析的缺陷: 敏感性分析在一定程度上带有主观性、猜测性,它无法确定某一不确定性因素真正的变化范围,以及在这范围内变化的可能性大小,以及对投资效益所造成的风险程度有多大。 多因素的敏感性分析,在技术和实际工作中,均存在着较大的难度。 要对项目的投资风险进行完全的定量分析,还需作概率分析和风险分析。 2021/3/26 第四节 概率分析 概率分析,是指运用概率论的方法研究各个不确定因素的变化范围,以及在此范围内出现的概率、期望值及标准偏差的大小,以确定各个不确定因素变化对项目效益的影响,进而测定项目的风险性大小的一种定量分析方法。 2021/3/26 二、概率分析 1．概率分析的含义 概率分析是在选择不确定性因素的基础上,估计其发生变化的范围,然后根据已有资料和知识经验等情况,估算出事件变动对项目效益的影响,并估计所获结果的稳定性。 在事件发生的概率得以确定的情况下,项目变动的风险性可用简单的方式定量化。故概率分析又称为简单风险分析。 2021/3/26 2．概率分析的步骤 （1）选择拟建项目效益指标作为分析对象,并分析与这些指标有关的不确定性因素。 （2）计算不确定性因素的变化范围及其可能出现的概率。 （3）计算在不确定性因素影响下的效益值的期望值。 （4）计算出表明期望值稳定性的标准偏差。 （5）计算变异系数。 （6）综合考虑期望值和标准方差 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 2021/3/26 例:某公司以25000元购置微型机械一台,假设使用寿命为2年,根据市场状况,第一年估算的净现金流量的三种估计值依次为22000元、18000元和14000元,概率分别为0.2、0.6和0.2;第二年的三种估计28000元、22000元和16000元,其概率分别为0.15、0.70和0.15。设折