中华民国信托业商业同业公会会员运用信托财产从事衍生.docVIP

中華民國信託業商業同業公會會 「員運用信託財產從事衍生性金融商品交易規範 行政院金融監督管理委員會95年9 W 13日金管銀（四）字第09500394360號函洽悉 第一章總則 第一條（規範目的） 爲強化信託業運用信託財產從事衍生性金融商品交易之風險控管，並保障交易安 全，特訂定本規範。 第二條（規範範圍） 本規範所稱之衍生性金融商品，係指信託業運用信託財產直接從事於價値由利率、 匯率、股價、指數、商品或其他利益及其組合等所之交易契約。 信託業運用信託財產從事結構型商品交易，除適用第二十一條及第二十二條並準用 第七條之規定夕、，不適用本規範其他規定。 第三條（具有運用決定權之信託） 信託業對信託財產具有運用決定權，而依信託契約、集合管理運用帳戶之約定條款 或共同信託基金契約從事令亍生性金融商品交易時，除依相關法令辦理外，應遵守本 規範之規定。 信託業依金融資產證券化條例擔任受託機構，以避險爲目的而運用信託財產從事衍 生性金融商品交易時，依主管機關核准或申報生效之避險計畫規定辦理，不適用本 規範規定。 第二章作業準則 第四條（衍生性金融簡品交易之原則） 爲避險需要或增加投資效率，信託業得運用信託財產從事性金融商品交易，並 應於個別之信託契約條款明定之。 信託業運用信託財產從事衍生性金融商品交易時，應謹慎評估投資收益及風險，以 維護信託財產及信託業之權益。 第五條（交易處理程序及風險管理措施） 信託業運用信託財產從事生性金融商品交易時，應訂定生性金融商品交易之處 理程序及風險管理措施，作爲交易之準則，並提經董事會決議通過後實施，修改時 亦同。如爲外商機構者，得以總公司授權單位或人員簽署之文件代之。 前項處理程序之內容應包括下列事項： 一、 交易原則與方針。 二、 作業流程。 三、 內部控制制度。 四、 定期評估方式。 五、 會計處理方式。 六、 內部稽核制度。 前項第五款之會計處理方式，應依據信託業會計處理原則、一般公認會計原則及相 關法規辦理，關於各項交易對交易雙方之相關限制或規足，不得因組合而有放寬或 忽略之情形。提供予委託人、受益人及信託監察人之相關報表內應依金融商品之類 別至少揭露下列事項： 一、 面額或合約金額（如無面額或合約金額,則應揭露名目本金金額）。 二、 商品性質及條件（至少包括商品之信用及市場風險、商品之現金需求及商品相 關之會計政策）。 第一項風險管理措施之內容，應包括信用、市場、流動性、作業及法律風險之管理 事項，並應按不同類型之風險予以衡量及訂定監控作業流程。 第一項處理程序及風險管理措施，應定期檢討，以因應市場情況之改變。 第六條（內部控制、稽核） 信託業之稽核人員應定期瞭解衍生性金融商品交易內部控制之允當性，並查核交易 程序之遵循情形,作成稽核報告，備供查核。 第七條（風險告知） 信託業運用信託財產從事衍生性金融商品交易時，應對委託人善盡風險告知義務， 並於交付委託人之文件中揭露衍生性金融商品交易所涉之各類風險。 前項所稱交付委託人之文件，包括公開說明書或其他投資或運用之說明文件。 第八條（價値評估） 衍生性金融商品之價値應採即時市價評估（marked to market）。信託業應將各信託契 約持有衍生性金融商品之部位逐日評估。但衍生性金融商品無即時市場價格者，得 改採定期評估。 信託業如發現所從事之交易逾越信託契約（包括單獨及集合管理運用之信託契約、共 同信託基金）或衍生性金融商品交易之契約之約定及損失限制時，應隨時予以調整及 採取必要措施。 第九條（信用風險） 信託業於店頭市場從事?性金融商品交易時，除採電子撮合方式成交者外，應評 估相對人Z信用是否艮好，並注意有無符合本規範第五條風險管理措施所定之限制。 信託業計算前項信用風險時，應針對同一交易相對人，加總其衍生性金融商品交易 之信用風險及其他交易之信用風險，並定期比較其風險額度。 第十條（定期揭露衍生性金融商品之執行資訊） 信託業應定期對委託人及受益人充分揭露衍生性金融商品之執行資訊，包括衍生性 金融商品之交易未沖銷部位保證金及權利金金額、契約價値、未實現損益、所占信 託財產淨資產價値之比例。 第十一條（相關人員配置及教育訓練） 信託業從事生金融商品交易之交易及交割人員，不得互相兼任，並應設置專人 執行風險管理作業。 信託業從事性金融商品交易之決策及執行人員應具備?性金融商品交易之知 識或經驗，並應接受至少六小時以上相關法規及實務之職前或在職訓練課程。 第三章單獨管理運用 第十二條（從事衍生性金融商品交易之事前評估） 信託業與委託人簽訂信託契約前，應先了解委託人之資力、目的需求、投資經驗及 風險承受程度，以評估是否進行衍生性金融商品交易。 信託業應向委託人充分告知衍生性金融商品可能之風險，於取得委託人同意後,始 得於信託契約約定運用信託財產