“违约王”东北特钢：债转股不是根本解决办法东北特钢债转股破产清算.docxVIP

违约王”东北特钢：债转股不是根本解决办法东北特钢债转 股破产清算 违约王”东北特钢表态：债转股不是根本解决办法 李紫宸 董瑞强 从 7月21 日开始算起，至少还需要 7到 10 个工作日 东北特钢与其债权人之间的争议和矛盾才能有一个大概的 解决方案。 按照东北特钢外宣部负责人李明珠的说法，这 7 到 10 个工作日中间，需要召开一系列会议，来商讨议案、形成议 案、提交议案。 充满不确定性的议案依然会充满争议，包括已经被提出 的债转股方式。 7 月 21 日，李明珠对经济观察报说，“我们 国家目前还没有关于债转股相关的法律法规和具体政策，是 否最终采取债转股的形式解决问题，现在还不太好说，因为 这毕竟不是单方面就可以提出来的，它需要各方协商解决的 份违约开始，也是一直在积极运作这件事。” 个过程，现在也是争取投资人的理解和支持，企业自3 个过程，现在也是争取投资人的理解和支持，企业自 3月 开创地方国企违约纪录的东北特钢债券违约事件仍在 持续发酵中。这是一家能够为火箭、潜艇生产特殊用钢的地 方国有企业，也是北方地区最大的特钢生产商。今年 3 月以 来，先后达七次的连环债券违约事件将这家特钢企业推上了风口浪尖。 7 月 19 日，东北特钢公告称， 2015 年度第二期非公开 定向债务融资工具（债券简称“ 东特钢PPN002）应于7 月 18 日兑付本息，截至到期兑付日日终，公司未能筹措足 额偿债资金， 构成实质性违约。 该期债券发行规模 8.7 亿元， 利率 7.40% ，本期应偿付利息金额 6438 万元。 这是东北特钢第七次爆出债券违约。 今年的 3 月 28 日， 由国开行主承的“ 1东特钢CP001 ”开启了东北特钢债券违 约之幕。此后，东北特钢多期债券不能按期兑付，从3 月到7 约之幕。此后，东北特钢多期债券不能按期兑付，从 3 月到 7 月，四个月的时间之内，连续七只、共计 47.7 亿元的债券 相继构成违约。 7 月 20 日，在东北特钢第三次持有人会议上， 东北特钢 方面提出的债转股方案引来债权人的激烈不满。截至目前， 商讨债务重组方案的会议还在进行当中，作为债务人的东北 特钢与多期债券的持有人之间，尚没有就最终解决方案达成 致的意见。 而债权人更加不满的是，作为东北特钢最大股东的辽宁 省国资委一直没有出面。 东北特钢外宣部负责人李明珠对经济观察报说，最近的 东北特钢外宣部负责人李明珠对经济观察报说， 最近的 几次持有人会议主要是企业、银行包括债券机构在讨论，辽 宁省国资委并没有出面，企业这边如果有最新的信息或进展 情况都会及时反馈给省国资委，因为省国资委是最大股东， 最终探讨出来的解决方案也是要经过国资委的审批和同意 才能实施的。最后具体会采取什么解决方案，以及由谁负责 制定和实施，没有那么快就可以完成，至少目前情况尚不明 朗，因为这涉及到很多方面、很多事，也涉及到很多利益问 题。” 李明珠称， “这几天会议研究的问题， 大家的讨论都很客 观和理性。其实债转股并不是根本解决问题的办法，所以现 在债权人、发行人包括主承销行正在积极研究和提出一个科 学合理、比较折中的并且对各方利益都有所保护的方案。” 李明珠对经济观察报说，他“希望和相信是一个好的结 果”。这其实也是债权人希望看到结果，只是已经开始“全面 谴责”和动议“所有金融机构全面停止购买辽宁省政府及辽宁 地区债券”的债权人，究竟会和东北特钢达成一个怎样的方案 呢？ 第七次违约 尊敬的 15 东特钢 CP001 、CP002 、CP003 债券持有 人：15 东特钢 CP001 、CP002 已分别于 2016 年 3 月 28 日及 5 月 5 日构成实质性违约，至今仍未对付， 15 东特钢 CP003 对付存在不确定性， 国家开发银行股份有限公司作为 持有人会议召集人，根据《银行间债券市场非金融企业债务 融资工具持有人会议规程》 （2013 年版）相关规定，已于 2016 年 4 月、5 月先后两次召开持有人会议。鉴于发行人即将出 台东北特钢整体脱困方案，为保证全部投资人的合法权益， 根据与投资人最新沟通情况，现提出第三次持有人会议议程 如下……” 这是《东北特殊钢集团有限公司 2015 年第一、二 期短期融资券第三次持有人会议议案》 （以下简称《议案》 ） 开头的陈词。 2016 年 6 月 20 日上午 9 点， 大连心悦酒店， 一场专为 15 东特钢 CP001 、CP002 、CP003 三期债券持有人组织召 开的讨论会在此召开。这已经是东北特钢第三次债券持有人 会议，此前两次分别于 2016 年 4 月、 5 月召开。 此前一天，关于东北特钢债券违约的会议已经拉开了序 幕。根据东北特钢外宣处负责人向经济观察报介绍， 第一天， 东北特钢的会议主要