物联网2021年第二季度和4月加配PEG合理的科技标的.docxVIP

正文目录 一、 投资观点 6 1.1. 2021 年年度观点 6 1.2. 2021 年第二季度及 4 月观点 7 二、 宏观经济运行情况 8 全球重要商品期货价格追踪 8 国内主要经济数据追踪 9 重要行业动态 10 深圳：无人驾驶汽车合法上路将至！（物联网世界） 10 2024 年市场规模将达到 1．8 亿美元，电子签约即将起飞！（OFweek 物联网） 10 三、 A 股市场表现 13 板块走势 13 物联网行业公司表现 14 四、 重点公司动态 15 4.1. 卓胜微（300782）： 15 4.2. 富瀚微（300613）： 16 4.3. 中芯国际（688981）： 16 风险提示 16 图表目录 图 1： 2019 年以来中国 PMI 走势 9 图 2： 2019 年以来中国 PMI 分享走势 9 图 3： 重要指数季度涨跌幅 13 图 4： 物联网板块季度涨跌幅 13 图 5： 重要指数月度涨跌幅 13 图 6： 物联网板块月度涨跌幅 13 图 7： 上季度物联网板块个股涨跌幅前十 14 图 8： 上月物联网板块个股涨跌幅前十 14 图 9： 本月以来物联网板块个股涨跌幅前十 15 表格 1. 重要商品期货价格追踪 8 一、投资观点 2021 年年度观点 我们认为 2021 年度仍应当关注： 全球正处于新一轮科技革命和产业变革之中，以互联网、大数据、人工智能等为代表的数字技术向经济社会各领域全面渗透，全球已进入以万物互联、数据驱动、软件定义、平台支撑、智能主导为主要特征的数字经济时代。 数字经济是以数字化的知识和信息作为关键生产要素，以数字技术为核心驱动力量，以现代信息网络为重要载体，通过数字技术与实体经济深度融合，不断提高经济社会的数字化、网络化、智能化水平，加速重构经济发展与治理模式的新型经济形态。 我们认为：数字化驱动经济增长的模式下的中国制造的转型升级，创新是数字经济时代推动经济增长的根本手段,数字化趋势下制造业转型升级的路径依赖：自动化、数字化、网联化和智能化。 国家新基础设施投资（新基建）战略带来的数字产业投资机会。广义物联网是数字经济的根本基础设施，也是新基建的根本框架。 狭义物联网产业链： 物联网板块从发展阶段来看，当前中国物联网正处于基础设施构建启动的第一阶段，感知、传输和终端硬件制造是目前产业链投资的重心。投资逻辑 上，连接（感知和传输硬件爆发）先行，终端应用储备和蓄势，传输和平台最为确定。可以关注的相关标的有：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝 德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧和新天科技等。 工业物联网, 可以关注的相关标的有：制造类企业海尔智家、美的集团、三一重工，平台类企业用友网络、东方国信、宝信软件，企业软件提供商汉得信息、能科股份、鼎捷软件、赛意信息等。 泛在电力（特高压）物联网, 可以关注的相关标的有：金智科技、海兴电力、国电南瑞和国网信通等。 数字化经济新基础设施建设相关产业 5G 通信基础产业链 射频芯片板块, 可以关注的相关标的有：卓胜微、信维通信、三安光电、麦捷科技有望受益。PCB 板块，可以关注的相关标的有：鹏鼎控股、东山精 密、深南电路、沪电股份、生益科技。光通信板块, 可以关注的相关标的 有：5G 主设备商，光通信设备商星网、光迅科技，光模块供应商中际旭创、新易盛，光器件供应商烽火通信、通鼎互联等。 云计算和人工智能产业链 人工智能，可以关注的相关标的有：科大讯飞、中科创达、海康威视、大华股份、锐明技术、虹软科技、地平线、商汤科技、旷视科技、依图科技、云从科技、云知声等 云计算和数据中心, 可以关注的相关标的有：服务器相关浪潮信息、中科曙光，IDC 服务商光环新网、宝信软件、数据港，云应用相关用友网络、广联达、星网，安全监控相关三六零、海康威视，高清视频淳中科技，VR 软硬一体化解决方案中科创达等。在线办公领域泛微网络、金山办公、会畅通讯、致远互联、齐心集团，医疗信息化领域：卫宁健康、创业慧康、久远银海、东华软件等。 泛半导体产业链 1)半导体国产化设备和材料，可以关注的相关标的有：晶盛机电、新莱应 材、北方华创、中微公司、长川科技和至纯科技等。2)第三代化合物半导体,碳化硅产业产业链可以关注的相关标的有：海特高新、三安光电、露笑科 技、楚江新材、天通股份和扬杰科技等。 2021 年第二季度及 4 月观点 我们认为第二季度： 汽车电子、加密货币推动全球电子产业需求上行以及过去几年晶圆和芯片产能投资不足影响产业供给，集成电路产业供需关系偏紧，多个产品涨价预期强烈。建议重点布局集成电路（传感器、MCU、分立器件等）产业链，重点关注那些