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优秀文档 优秀文档 PAGE PAGE23 优秀文档 PAGE AB私募基金内部紧急控制处理标准标准制度 AB私募基金内部紧急控制处理标准标准制度 一、项目投资处理法子 一部较完满的基金处理公司项目投资处理法子有利于提高投资后的处理及增值服务水平，规范公 司及其处理的股权并购基金投资决策次澄彻，保障公司及投资人财产的安全与增值，防范和控制投资紧急。其重要内容正常包括基本界说及其他说明、机构及职责辩白划定、久远项目投资及其处理、近期项目投资及其处理、投资材料处理等。 (一)总则部分 重要划定该划定拟订按照。该法子的拟订按照包括《公司法》、《合资公司法》、《公司条例》和有关法律法规的划定，和国际创业投资业的通行做法。 公司及其处理的股权并购基金的项目投资的基本内容： 词语界说及说明 1.1所谓项目投资，包括以各种模式进行的久远项目投资和近期项目投资， 是指基金处理公司或其管 理的股权并购基金（以下简称“并购基金” ）以股权或债务模式进行的项目投资。 所谓久远项目投资，是指投资限日在1年以上，以股权投资的模式直接投资于（本钱类）高新技术公司或技术VC公司，在设定的持股时间内采用多种变现模式撤出投资并得到增值的投资活动。一般股，优先股等都属于该投资模式。 所谓近期项目投资，是指投资限日在1年以内，以国债现货及国债回购、新股认购或以机构投资者身份参加近期本钱拆借、二级市场证券投资、可转股债投资、新股配售等模式进行近期本钱运作的投资活动。（尽或许少进行近期投资） 1.2并购基金采用有限合资基金型 /公司型投资处理模式， 并购基金或有限合资人或股东委派 AB基金 处理公司之股权投资事业部（以下简称“股权投资事业部” ）进行投资，并供应投本钱钱， AB基金管 理公司为本钱的受托方，委派与被委派的关系是并购基金与 AB基金处理公司之间的关系； 并购基金按照约定向 AB基金处理公司付出处理费，（由事业部按比率向基金处理公司提取处理佣金） ， 获取委派本钱的投资利润并承当相映的投资紧急； 1/23 AB私募基金内部紧急控制处理标准标准制度 当作受托方，（股权投资事业部是经基金处理公司决策核准的投资项目标具体实施人。 ）基金处理公 司是投资项目标处理主体及决策人，他对项目标选择、立项、初审、慎重检验、拟投资项目标实施 及已投资项目标处理等各种投资活动进行直接负责，基金处理公司按照所处理项目标投本钱额获取 相映的处理费，并按投资项目标增值获取相映的分成。 项目跟进 每每会鼓励股权投资事业部投资经理个人与公司、并购基金或投资人一起投资；对早期项目而言，原则上还划定投资经理必要要按比率与公司、并购基金及投资人一起投资。 项目负责人 项目负责人正常划定由投资经理或投资经理级别以上人员担当，他该当独立承当项目标投资，而助理投资经理则划定必要与投资经理级别以上人员一起承当项目标投资，不得独自承当项目标投资。 投本钱钱的分派 为了确保基金处理公司与投资者能得到连续而稳当的投资利润，正常划定要对久远投本钱钱与近期投本钱钱进行合理分派。 投资规范的划定 标的的投资价钱该当合理， 所投资项目应符合国家财产政策， 财产具备发展潜力， 优先选择经国家、 省市有关部门论证、断定的项目。选择投资的项目应具备优秀的市场远景、较强的竞赛力和盈利能 力，要有完满、务实、操作性强的项目实施计划和具备项目实施本领的处理队列，产权清楚，财务 处理规范。 投资制约 所投资公司要求包管的，应按股分比率承当包管职责，且须经基金处理公司投资决策委员会与总裁 赞成； 不得投资于非并购基金（PE-Buyout）范围 不得投资于承当无量职责的公司； 不得为非所投资公司供应包管； 不得直接投资于经营性房地财产务； 不得从事未经公司投资决策委员会与总裁授权的其他业务； 对单个项目标投资额不超过母基金股本的25%。 不得投资或参加国有股权有关项目 不得与政府成立商业关系 2/23 AB私募基金内部紧急控制处理标准标准制度 投资原则 正常包括以下原则：确保投本钱钱的安全性、利润性和流动性，优先选择具备较高科技含量且具备 较大增值潜力的项目进行投资，力争投资项目标成长性、增值性。（眼前仅限于国家高新技术新能源范围） (二)机构及职责辩白划定 专项投资决策委员会的职责 拟订、修正投资计谋与投资政策；对拟投资的久远项目及投资计划进行可行性论证和评审，作出核准或不核准投资的选择；定期或不定期组织对已投资项目进行检验，提出整改要求；对已投资项目进行检察，并组织对已投资项目标处理工作。 近期投资决策小组的职责 包括：对业务部门提交的近期项目投资建议计划进行评审，做出核准或不核准投资的选择，并对已投资的近期项目进行检验。 当作公司与投资者股权撤出变现的决策机构，投资变现决策小组的职责 包括：对业务部门提交的投资撤出变现计划进