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现金管理概念介绍 （融义财富）现金管理概念介绍 基金系：现金理财 1 元起 货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的 一种基金，可以在交易日申购和赎回。投资范围以货币市场工具为主，包括 1 年以内的银行定期存款、大额存单、央行票据、剩余期限在 397 天之内的债券 以及期限在 1 年以内的债券回购。不可投资于股票和可转换债券等权益类资 产。对信用债的评级要求较高，不可投资于 AAA 级以下的券种。 所谓场内 T+0 货币基金，是指可以在交易挂牌交易、申购赎回、实现了 T+0 的货币基金，是去年比较重要的创新产品之一。短期理财债券型基金，简 称短债型基金，是 2012 年 5 月份出现的一种创新型基金，是具有一定封闭期的 定期开放式纯债基金。运作模式类似于滚动型银行理财产品，在一个运作周期 内产品是封闭的，到期后，投资者可选择赎回或继续投资，让资金进入下一个 运作周期。运作周期包括 7 天、14 天、30 天、60 天、90 天等。货币 ETF 即交 易型货币市场基金，此基金实现股票与货币基金间的即时无缝对接，因此能够 盘活上千亿规模的券商保证金。 银行系：现金理财 1000 元起开 放式无固定期限产品是指没有明确的理财期限， 采用开放式交易模式，投资者可在理财计划存续期内任一交易日提出申购或赎 回申请，申购和赎回即时生 效。开放式周期性产品又称为滚动型产品，即若投 资者未在产品到期前提出申购或赎回请求，自动进入下一个运作周期，通常一 个运作周期的时间不是太长 (7、 14、21、28 天等)。 　　封闭式超短期理财产品，理财期限不大于 30 天，产品的整个运作期都是封 闭的。投资者在运作期内不能提出申购和赎回申请，一旦购买了产品，就必须 等到产品到期后，才能得到理财资金。 券商系：现金理财 1 万元起 所谓的债券质押式报价回购 (以下简称 “报价回 购”)，是指证券公司提供债券作为质押物，并根据标准券折算率计算出的标准 券总额为融资额度，向在 该证券公司指定交易的客户，以证券公司报价、客户 接受报价的方式融入资金，客户于回购到期时，收回融出资金并获得相应收 益。券商保证金管理模式，是指券商 将客户保证金划转至债券类资产管理产品 账户，并将客户资金投资于货币或债券基金、银行通知存款等工具，再按照约 定期限，将本息划转给客户。券商通过收取管 理费或者收益分成，获取利润。 第 1 页 现金管理概念介绍 信托系：现金理财 100 万元起 开放式无固定期限型，是指没有明确的投资期 限，采用开放式交易模式，投资者可在计划存续期内每个开放日(开放日为指定 的工作日，如每产品周 2 或每个工作日)提出申购或赎回申请。开放式定期型， 是指有确定的投资期限，一般不会太长，如 2 周、1、2、3、6、9、12 个月， 认购资金只能在期满后分配本金和信托收益，这是与开放式无固定期限型的主 要区别。其认购时间、门槛、投向等情况与开放式无固定期限型基本相同。 第 2 页