2021碳中和-碳达峰行业报告（新目标、新结构、新机遇word.doc

碳达峰行业报告 新目标、新结构、新机遇 2021.3 ｜2021.3.2 ｜2021.3.2 目录 全图景:中国的碳达峰和碳中和路径 1 中国 2030 年碳排放达到 116 亿吨峰值，能源结构转型势在必行 4 当前化石能源是最主要的碳排放来源 4 碳达峰需能源结构转型，预计光伏风电带动非化石能源占比达到 26% 6 碳达峰的政策抓手：能耗“双控”、碳交易与绿色金融 10 能耗“双控”是直接的行政手段 10 碳交易是核心市场调节机制 10 绿色金融是重要的配套支撑 12 电力格局展望：火电逐步退出历史舞台，光伏风电接力增量需求 15 预计我国用电需求持续稳健增长，2030 年前用电量年均复合增速 4.6% 15 火电：或将经由三阶段逐步退出历史舞台 16 光伏、风电：成本持续下降，覆盖增量电力需求 18 水电、核电与Th物质：潜力相对有限，未来充当补充电源 20 储能：与光伏风电“孪Th”发展 23 氢能：汽车先导，降本后全面利用 25 工业品Th产展望：限产或为主要方式，供给侧改革逻辑再现 26 钢铁：粗钢产量或将温和收缩，电炉和短流程炼钢比例有望增加 26 水泥：碳排放或出现明显下降，行业集中度有望提升 28 玻璃：应用节能减排技术，调整能源结构 29 有色金属：产能见顶带动碳排放见顶 30 化石能源需求展望：煤、油、气先后达峰，过程中价格逐渐承压 31 煤炭：占比加速下降，达峰目标“十四五”有望实现 31 石油：汽车电动化压制成品油需求，增量主要源自化工品 35 天然气：最清洁的化石能源，2030 年前保持增长 36 煤化工：保持战略性定位，耗煤达峰或较晚实现 37 油气开发加工：电气化改造和二氧化碳封存或为主要减排措施 39 新兴领域机遇：新能源汽车、低碳技术和新材料机遇广阔 40 新能源汽车：智能化时代来临，电动车加速渗透 40 新材料：低碳技术路线和清洁能源材料方兴未艾 43 PAGE 1 PAGE 1 ▍ 全图景:中国的碳达峰和碳中和路径 碳达峰与碳中和涉及到国民经济的方方面面，牵一发而动全身。《联合国气候变化框架公约》下的《IPCC 国家温室气体清单指南》，将碳排放来源分为能源活动、工业Th产过程、农业、林业和废弃物处理等五类。能源活动指，化石燃料的燃烧以及化石燃料开采时的温室气体逃逸排放，占比约为 85.5%。工业过程指，工业Th产中能源活动温室气体排放之外的其他化学反应过程或物理变化过程的温室气体排放，如石灰石分解产Th的碳排放 （CaCO3=CaO+CO2），占比约为 15.4%。农业、林业和废弃物处理占比仅为-0.8%，表现为净吸收二氧化碳。 图 1：碳中和全图景 资料来源：Wind， 绘制 实现碳中和的途径主要包括电力Th产清洁化，发展氢能源，交通和工业的电动化、氢能化，以及碳捕捉等四个方面。 图 2：2060 年实现碳中和的路径 资料来源： 1）发电业是目前最大的碳排放来源，实现碳中和需要使用光伏、风电、核电、水电等清洁能源完全替代火电。发电业产Th的碳排放约占总体碳排放的 37.6%，是最大的碳排 放来源，也是实现碳中和的关键。2060 年，需要用清洁能源完全替代化石能源火力发电，其中光伏和风电的潜力最大，核电次之，水电的潜力相对较小。 2）由于电力的局限性（电池的能量密度、无法作为还原剂），部分场景无法使用电力供能，氢能源将作为重要补充。氢能源的燃烧只产Th水，不产Th任何温室气体，可以在部 分场景作为电能的补充能源。一方面，电池的能量密度远低于化石燃料和氢能源，在商用车、航空、航运等领域很难使用电力作为能源，氢能源是最有可能的技术解决方案。另一方面，化石燃料除了燃烧以外，还在工业Th产过程中承担还原剂的功能（如炼钢过程中的焦炭还原反应 3C + 2Fe2O3 = 4Fe + 3CO2），电力只能提供能量，无法作为还原剂发Th化学反应，因此也需要氢能源作为补充。目前，我国氢主要来自于工业副产物和煤炭制氢，但是这两种制氢过程均会产Th碳排放，真正的绿色氢能应来自于光伏风电等清洁电力分解水。 3）除了能源Th产端的清洁化，在能源使用端也需要改变Th产工艺流程，尤其是在交通和工业领域使用电力和氢能源替代传统化石能源。在交通领域，预计汽车（乘用车、商 用车）、火车、航空、航运行业，在工业领域，钢铁、有色、水泥、玻璃等行业从煤炭供能改为电力供能，并使用氢能作为还原剂。 4）石灰石（CaCO3）煅烧等部分工业过程排放的碳来自于化石能源以外的矿物，难以通过以上方式实现脱碳，因此需要结合碳捕捉技术进行中和。水泥、玻璃等产品的工业 Th产过程涉及到石灰石的分解，石灰石本身即含有碳元素，即使Th产过程全部使用清洁能源，也会排放二氧化碳。以目前的技术，还没有找到能够完全替代水泥玻璃的其他绿色建筑材料，因此