高盛收购双汇介绍.pdf

事件： 2006 年 4 月 28 日，由高盛集团与鼎晖中国成长基金以 20 亿元人民币中标双汇股权拍卖。此外， 2006 年， 高盛投资团还出资 37.8 亿美元入股工商银行；以 18 亿元人民币分别入股福耀玻璃、美的电器等上市公司。 影响： 双汇股权对外转让，消息一出，旋即招来 AIG 、JP 摩根等众多国际机构前来洽商。尽管交易价格可能低于预期， 但双汇股权争夺恰是海外资本强烈看好中国内地消费领域的典型缩影。 高盛集团（ Goldman Sachs），一家国际领先的投资银行和证券公司，向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务，拥 有大量的多行业客户，包括私营公司，金融企业，政府机构以及个人。高盛集团成立于 1869 年，是全世界历史最 悠久及规模最大的投资银行之一， 总部设在纽约， 并在东京、 伦敦和香港设有分部， 在 23 个国家拥有 41 个办事处。 其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上， 由优秀的专家为客户提供服务。 同时拥有丰富的地区市场知识和国际 运作能力 双汇集团 是以肉类加工为主的大型食品集团，总部位于河南省 漯河 市。目前，总资产 60 多亿元，员工 40000 人， 年屠宰生猪 1500 万头，年产肉制品 100 多万吨，是中国最大的肉类加工基地，在 2006 年 中国企业 500 强排序中列 154 位。 双汇集团是跨区域、跨国经营的大型食品集团，在全国 12 个省市建有现代化的肉类加工基地和配套产业，在 31 个 省市建有 200 多个销售分公司和现代化的物流配送中心， 每天有 6000 多吨产品通过完善的供应链配送到全国各地。 双汇集团在日本、新加坡、韩国、菲律宾等国建立办事机构，开拓海外市场，每年进出口贸易额 2 亿美元。 高盛放弃双汇集团控股权 虽然高盛戏剧性地放弃了对双汇集团的控制权， 但是双汇集团转让时的限制性条款， 特别是管理层对公司的控制并 没有受到任何影响。 双汇发展（ 000895.SZ ）10 月 8 日公告称，高盛计划将其所持的罗特克斯有限公司（下称“罗特克斯”）的股 份由 51％降低为 46 ％，而罗特克斯拥有双汇集团 100％的股权，这项股权变更意味着高盛已经不再拥有双汇集团 的控股权。 根据双汇发展发布的公告，双汇发展实际控制人罗特克斯的两名股东——高 盛策 略投资（亚洲）有限公司（美国高盛集团拥有 100％的股权）和鼎晖 Shine 有限公司（鼎晖中国成长基金Ⅱ，拥有 100 ％的股权）于 2007 年 10 月 6 日签署 股份转让协议， 高盛策略投资将其在罗特克斯中持有的 5％股份转让给鼎晖 Shine 持有。 股份交割完成后，鼎晖 Shine 将取得罗特克斯的绝对控制权，其持有罗特克 斯股份比例由 49 ％变更为 54 ％，而高盛策略投资持有罗特克斯股份的比例由 51 ％ 降低为 46 ％。 而此前，高盛集团为获得双汇集团控股权颇费周折，时间长达一年多，直到 今年 6 月份全部审批才获通过。 作为双汇发展的实际控制人，截至今年 6 月底，罗特克斯直接和间接持有前者 51.46 ％的股份。罗特克斯持有 双汇集团 100 ％的股权，而双汇集团持有双汇发展 30.27 ％的股份；同时罗特克斯还直接持有双汇发展 21.19 ％的 股份。 “高盛的放弃、鼎晖中国成长基金Ⅱ取得控股权是顺理成章的事情，并