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四、股份有限公司的股份发行与转让 （一）股份发行 1、发行原则：“三公”“四同” 2、发行价格：平价、溢价，不得折价 （二）股份转让 1、转让方式：记名与不记名 2、转让限制：（见教材） 五、上市公司存在的问题及治理对策 (一)上市公司的概念 所发行的股票经国务院或者国务院授权的证券管理部门批(核)准在证券交易所上市交易的股份有限公司。 （二）我国上市公司存在的问题 1、质地不优 根源——额度审批制度 2、“一股独大” 根源——改革不到位 3、治理没有效力 根源——未能建立有效的激励约束机制 案例 ST猴王对集团的应收款至少有8.9亿元，外加担保3亿元，最终导致猴王自 1999年后续巨亏，2000年亏损6.8亿多元，每股收益降至到-2.28元。2001年2月27日，母公司猴王集团突然宣布破产，猴王集团欠猴王股份的近11亿元债务打了水飘。 案例 ST猴王对集团的应收款至少有8.9亿元，外加担保3亿元，最终导致猴王自 1999年后续巨亏，2000年亏损6.8亿多元，每股收益降至到-2.28元。2001年2月27日，母公司猴王集团突然宣布破产，猴王集团欠猴王股份的近11亿元债务打了水飘。 案例 1996年12月在上交所上市的四砂股份，曾经是我国磨料磨具行业的一面旗帜，1998年内蒙古通辽市民企艾史迪公司收购了