《金融学》（郑智）课件 第二章.pptxVIP

第二章01信用概述02信用形式03信用工具04信用作用05信用体系一、信用及其基本特征（一）信用的含义 从经济意义上看，信用是一种体现着特定经济关系的借贷行为，即商品或货币的所有者将商品赊销或将货币贷放出去，借者按约定时间偿付购货款或归还借款本金并支付一定的利息。在现代经济社会中，信用具有以下三层含义：第一层含义：信用是指不同所有者之间建立在信任基础上的以还本付息为条件的借 贷行为。第二层含义：信用是指受信方向授信方在特定时间内所做的付款或还款承诺的兑现 能力（包括对各类经济合同的履约能力）。第三层含义：信用是指参与经济活动的当事人之间建立起来的，以诚实守信为基础 的履约能力。一、信用及其基本特征（二）信用的基本特征信用作为商品货币经济的范畴，不论其形式如何，都具有以下特征：1．信用以互相信任为基础2．信用以偿还本金和支付利息为条件3．信用是价值运动的特殊形式4．信用以收益最大化为目标一、信用及其基本特征信用（三）信用关系产生的三要素信用关系的产生必须具备三个基本构成要素。1．债权债务关系双方 任何信用关系的产生，必须具备至少两方当事人：债权人与债务人。债权人为授信人，债务人为受信人。2．一定的时间间隔 信用关系是一方提供一定的价值物或价值符号，另一方只能在一定的时期内归还价值物或价值符号，并加付一定的利息。3．信用工具无信用工具即无凭证。因此，信用关系应以正式的书面凭证（即信用工具）为依据。二、信用的产生与发展（一）信用的产生 信用是借贷行为的总称，它有两个基本特征：一是以偿还为前提条件，到期必须偿还；二是偿还时带有一个增加额即利息。 借贷行为可以采取商品形式，也可以采取货币形式。 信用是货币经济发展到一定阶段的产物。当商品交换出现延期支付，货币执行支付手段职能时，信用就产生了。二、信用的产生与发展（二）信用的发展 信用经历了高利贷信用、借贷资本运动的资本主义信用和社会主义信用三个阶段。1．高利贷信用 高利贷资本是通过放贷货币或实物获得高额利息的一种生息资本。高利贷信用就是高利贷资本的运动形式。2．资本主义信用 资本主义信用表现为借贷资本的运动。借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职能资本家的一种货币资本，它是在产业资本循环周转的运动中产生和发展起来的一种生息资本。它与职能资本相比，有自己的特点：第一，借贷资本是一种商品资本。第二，借贷资本是所有权资本。第三，借贷资本具有特殊的运动形式。二、信用的产生与发展（二）信用的发展3．社会主义信用 所谓社会主义信用，是指社会主义经济中借贷资金的运动形式。社会主义信用体现着社会主义的生产关系，摒弃了资本剥削和寄生的性质。但就信用的基本特征来说，社会主义信用仍然是一种借贷关系，是以偿还为条件的价值运动形式。因此，其运动形式与借贷资本的运动形式是完全相同的。01信用概述02信用形式03信用工具04信用作用05信用体系一、商业信用 商业信用是企业商品销售时，以延期付款（赊销）和预付货款（订货）形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。商业信用的具体形式包括企业间的商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。（一）商业信用的特点1．商业信用的主体是厂商。2．商业信用的客体是商品资本。3．商业信用是企业之间发生的最简单的直接信用形式。4．商业信用直接受商品供求状况的影响。一、商业信用（二）商业信用的作用1．促进经济增长。2．调剂企业之间的资金余缺，提高资金使用效益，节约交易费用。同时，商业信用也是创造信用流通工具的最简单的方式。3．商业信用的合同化，使自发的、分散的商业信用有序可循，有利于银行信用参与和支持商业信用，强化市场经济秩序。（三）商业信用的作用1．商业信用的规模受到数量限制。2．商业信用受商品流向的限制。3．商业信用的范围受到限制。4．商业信用具有分散性和不稳定性。二、银行信用 银行信用是由银行、货币资本所有者和其他专门的信用机构以贷款的形式提供给借款人的信用。 银行信用包括两个方面：一是通过吸收存款，集中社会各方面的闲置资金；二是通过发放贷款及证券投资对资金加以运用。（一）银行信用的特点1．银行信用的主体与商业信用的主体不同。2．银行信用的客体是单一形态的货币资本。3．银行信用是一种间接信用。4．银行信用与产业资本的动态不完全一致。二、银行信用（二）银行信用的优点1．银行信用的规模巨大。2．银行信用的投放方向不受限制。3．银行信用的期限长短均可。4．银行信用的能力和作用范围大大提高和扩大。三、国家信用（一）国家信用的概念 国家信用是以政府（包括中央政府和地方政府）为主体（债务人或债权人）的借贷行业，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用。（二）国家信用的工具 国债有国库券和公债两种。在西方国家，公债是以政府名义发行的一年期以上的中长期债券，发行公债筹资的目的主