金融监管的定义及产生背景 　.pdfVIP

2.1.1 金融监管的定义及产生背景 　 　　金融监管包含金融监督与管理两方面，其中主要是由某个国家或区域 的金融监督管理组织管理执行的，主要对该国家或区域的金融系统开展合理的 监管。金融监管组织的此类监管行为就是将社会公共利益当做着手点，科学使 用国家法律所给予的权力来对金融组织和其相关行为进行监督与管理。 世界金融继续向一体化与自由化趋势发展，其在促进金融领域进步的时 候，也表现出相应的不足和缺点，尤其是最近一段时间，金融危机出现的频次 增加、间隔缩短、影响的范畴更加广泛，造成的破坏更深远，导致金融系统自 身的脆弱性和金融系统崩溃的风险性展示在大众面前，基于上述情况，全球多 个国家开始对其内部金融系统的安全和外部环境的变动给予更多的重视，怎样 全面提高金融系统运作的平稳性与安全性就变成目前需要尽早处理的关键问 题。在上述环境中，金融监管就变得非常关键。站在我国的发展角度上进行分 析，参加世界贸易组织给中国经济腾飞带来更大机遇的时候，也导致国内内部 市场必须和其他世界市场全面结合起来。在改革开放中，国内金融系统也开始 受到全球金融领域的波及。怎样在坚持我国金融市场开放的时候维持金融系统 与市场的平稳性就变成重要问题。要想妥善处理上述难题，国内也需要坚持开 展金融监管活动。金融监管活动的进行需要相关金融监管理论的扶持。近期， 金融监管相关内容开始得到决策组织与学术领域的充分重视与持续关注，且基 于上述情况进行深入分析与钻研。然而，因为国内金融发展时间不长，金融监 管理论系统并未创建完成。所以，针对国内金融监管理论之前的问题，我们必 须吸收国外有关金融监管的理论分析结果与相关经验，在理论学习与分析得到 相应成功之后，才可以全面完成金融监管的持续进步，促使国内在改革开放的 时候还可以确保金融系统与市场的平稳。 2.1.2 传统金融监管理论的内涵及其局限性 　　传统金融监管理论经历长久的发展，得到了众多理论结果。学术领域 指出，之前的金融监管理论主要包含三方面。首先是公共利益监管观点，此观 点源自新古典经济学；其次是监管经济观点，此观点的突出人物是 Stigler 与 Posner；最后是以Kane 为典型的监管辩证观点。 　　（一）公共利益监管理论 　　公共利益监管理论出现在二十世纪三十年代金融危机以后。上世纪三 十年代金融危机的出现主要是由于市场的过度发展导致的。市场经济的腾飞需 要充分激发市场的引导功能，然而市场也具备自身的不足和缺点，此次金融危 机的出现就是因为市场调节失灵导致的。公共利益监管观点早期是用来诠释经 济危机以后牵挂政府监管的科学性，之后，上述观点为那是的金融监管准备了 充足的理论，其指出，市场在金融系统中具备的功能也会出现失灵问题。比 如，自然垄断、信息不对称等全部是造成市场失灵的条件，其中对金融系统进 行强化监管就是为了减少上述失灵问题的出现，确保社会公共利益。详细的 说，金融监管能够全面缩减或者是去除自然垄断、外部效应、信息不对应等， 进一步减少上述要素对金融市场的负面作用。金融组织的垄断阻碍金融产业服 务品质与产出的提高，其中利用强化金融监管就能从公共利益着手，尽量避免 对社会福利的亏损，减少对社会造成的负面影响；外部效应在一定层面上限制 了市场自由竞争在资源科学高效划分部分的积极作用，利用金融监管就能改善 竞争环境，处理外部效应所产生的负面影响；金融监管的相关措施在一定层面 上可以处理市场信息不对应所导致的负面作用。比如，银行身为金融组织在特 定层面上能够处理信用过程中授信主体之间信息不对称的情况，然而银行金自 身的出现也会导致存款人和银行以及银行和贷款人彼此间的信息不对应问题， 但是在金融监管中能够利用创建完善的金融信息网，在特定层面上可以处理此 类不对称所导致的负面影响。另外，在金融系统内银行等金融主体的设置目标 就是得到更高的经济效益，而政府身为社会公共利益的代表者开展金融监管， 能够合理减少金融主体过度寻求利益而导致市场无序等情况，确保金融行业的 顺利发展，加快社会福利的提升，确保公共利益，促进市场资源的正确高效配 置。 　　但是，公共利益监管理论也表现出一定的不足。第一，公共利益监管 理论出现在二十世纪三十年代金融危机以后，其早期目标就是诠释政府对市场 开展宏观调控的科学性，身为经济危机出现之后的理论结论，只是被当做经济 危机出现以后经济复兴时期政府开展宏观调控的理论基础，不能诠释二十世纪 八十年代之后金融监管方式与结构。第二，此观点着重于对公共利益的维护与 民众福利的增加，政府相关组织在强化金融监管的时候也导致