第三章财务预测和计划.pptxVIP

第三章财务预测和计划;第一节 财务预测;（一）根据销售总额确定融资需求;3.计算预计销售额下的资产和负债;3）确定计划销售额下资产和负债 A.资产额=不相关资产基年总额+预计销售额×资产销售百分比 B.负债额=不相关负债基年总额+预计销售额×负债销售百分比;资产;（二）根据销售增加量确定融资需求;（三）进一步讨论;结论公式： （1）外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-[（1+增长率）÷增长率]×销售净利率×（1-股利支付比率） （2）外部融资额=新增销售额×外部融资销售增长比;2.公式的应用;3.内含增长率;4.外部融资的需求的敏感分析;（四）可持续增长率;4.计算公式;（2）根据期末股东权益计算的可持续增长率;假设：财务结构不变，即负债和所有者权益同比例增加则有： 负债的增加=所有者权益增加额×（负债/股东权益） =[留存率×（净利润/销售额）×（基期销售额+销售增加额）] ×（负债/所有者权益） (4) 将（2）（3）（4）代入（1）得： （销售增加额/本期销售额）×本期资产总额=留存率×（净利润/销售额）×（基期销售额+销售增加额）+留存率×（净利润/销售额）×（基期销售额+销售增加额）×（负债/所有者权益）;公式： ;（五）可持续增长率和实际增长率的关系（4点）;第二节 利润规划与本量利分析;（3）单位变动成本b=p-(a+t)/x （4）固定成本a=（p-b）x-t （5）包含期间成本的损益方程式 t=(p-b-单位变动销售和管理费用)x-（固定成产品成本+固定销售和管理费用） （6）计算税后利润的损益方程式 P(t)=[(p-b)x-a]×(1-T);（二）边际贡献方程式;二、盈亏临界分析;（二）盈亏临界点的预测（销售量和销售额） ;2. 多品种生产时盈亏临界点的计算;C.每种产品的盈亏临界点销售额=A×每种产品的销售比重 D.每种产品的盈亏临界点销售量=C/该产品的单价 (2)比重法 A.BEP=a/综合边际贡献率 B.综合边际贡献率= C.同上 D.同上;举例：某企业生产A、B两种产品，共有固定年成本4500元，有关资料如下： 要求 （1）计算盈亏临界点销售额 （2）计算预计销售量下的利润;3.安全边际与安全边际率;（3）安全边???的检验标准;4.利润的计算公式;三、有关因素变动对利润的影响;（四）多因素变动的影响;四、敏感分析;2.目的;举例;（二）有关临界值的确定;（三）敏感系数和敏感分析表;单位变动成本的敏感系数 = 销量的敏感系数= 固定成本的敏感系数= ;3．敏感系数应注意的问题：;4.影响利润的各因素的敏感系数排序;第三节 财务预算;全面预算的内容;二、现金预算的编制;第四节 弹性预算;（二）编制步骤;（三）表达方式;（四）弹性预算的运用 ;练习;（5）每年的折旧费为6000元，每年用现金支付其它收益性费用支出为20000元， （6）预计2002年将以现金购入新设备一台20000元，将出售旧设备一台，账面净值为10000元，预计变现收入为5000元。 要求：（1）预计该公司2002年底的现金余额。（2）预计该公司2002年度的利润总额。（3）预计该公司2002年底的应收账款净额（4）若该公司2002年以现金购入的新设备一台的账面价值不是20000元而是70000元，该公司要求的现金最低余额为20000元，企业现金不足时可向银行借款，借款数为1000元的倍数，其他资料同前，则该公司2002年年底的预计现金余额为多少？ ;9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。4月-214月-21Thursday, April 8, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。02:05:1302:05:1302:054/8/2021 2:05:13 AM 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。4月-2102:05:1302:05Apr-2108-Apr-21 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。02:05:1302:05:1302:05Thursday, April 8, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。4月-214月-2102:05:1302:05:13April 8, 2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。08 四月 20212:05:13 上午02:05:134月-21 15、一年之计