苏州太湖太美文旅发展股份有限公司反馈意见.pdf

关于苏州太湖太美文旅发展股份有限公司 挂牌申请文件的第一次反馈意见 苏州太湖太美文旅发展股份有限公司并东吴证券股份有限 公司: 现对由东吴证券股份有限公司 （以下简称“主办券商”） 推荐的苏州太湖太美文旅发展股份有限公司 （以下简称“公 司”）及其股票在全国中小企业股份转让系统（以下简称“全 国股转系统”）挂牌的申请文件提出反馈意见，请公司与主办 券商予以落实，将完成的反馈意见回复通过全国股转系统业 务支持平台一并提交。 一、公司特殊问题 1、关于持续经营能力。根据公转书披露，公司是苏州太 湖国家旅游度假区内会议会展综合服务提供商，2019 年、2020 年前五大客户占比分别为100%、73.02%，2019 年全部为关联 销售，2020 年关联销售占比为44.56%；2019 年、2020 年前 五大供应商占比分别为100%、87.39%，报告期全部为关联采 购；公司整体资产、收入规模较小。 请公司：（1）按照《全国中小企业股份转让系统股票挂 牌审查业务规则适用指引第 1 号》对公司客户集中度较高、 关联交易事项进行补充披露；（2）进一步按照《企业会计准 则解释第13 号》、《非上市公众公司信息披露管理办法》、《全 1 / 16 国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》的要求更 新关联方认定标准；（3）补充披露主要供应商与公司业务合 作的具体模式、结算方式、定价依据、公司是否与其签订长 期合作协议，公司采购的持续性、稳定性；（4）补充披露主 要供应商的业务模式、经营状况、所属行业基本特点和发展 趋势情况；（5）补充披露对于关联方客户和关联方供应商依 赖风险、公司规模小、盈利能力较弱公司所采取的应对措施 及有效性；（6）对比关联采购、销售和非关联采购、销售定 价情况，如存在差异，说明原因及合理性，并结合子公司直 接客户是否为关联方、子公司提供服务内容、与母公司业务 相关性，说明用其毛利情况分析公司关联销售价格公允性是 否合理，进一步补充分析披露关联交易的公允性；（7）结合 市场行情、市场地位、上下游行业情况、公司核心竞争优势 及核心竞争力、老客户持续履约情况及预期、新客户开拓能 力、资金筹资能力、业务是否受区域限制、市场拓展能力及 最新开拓情况、业务发展规划、发展定位是否主要为苏州太 湖国家旅游度假区提供会展服务、期后合同签订情况、期后 收入、净利润、现金流情况等分析论证公司持续经营能力。 请主办券商、会计师：（1）按照《全国中小企业股份转 让系统股票挂牌审查业务规则适用指引第1 号》对公司客户 集中度较高、关联交易事项进行核查，并发表明确意见；（2） 核查报告期内公司从关联方承接会展服务、食堂管理服务， 2 / 16 又通过其他关联方提供外协服务，是否具有商业合理性；苏 州太湖国家旅游度假区总工会未将是食堂管理业务直接分 包给苏州微谷文化发展有限公司的原因及合理性，公司在食 堂管理业务中提供的具体服务内容，是否通过关联交易虚增 业绩，是否存在对公司或关联方的利益输送，并发表明确意 见；（3）核查销售和采购的真实性，对主要客户、供应商是 否存在依赖、关联采购和关联销售占比较高是否影响公司持 续经营能力，发表明确意见；（4）核查分析公司经营模式是 否可持续，公司是否具备核心资源要素和核心竞争力、市场 开拓能力，公司是否符合“具有持续经营能力”的挂牌条件 进行核查，并发表明确意见. 2、关于盈利能力。公司报告期内收入大幅增长，毛利率 下降，净利润小幅下降。 请公司：（1）按照《全国中小企业股份转让系统股票挂牌 审查业务规则适用指引第1 号》对公司业绩波动事项进行补 充披露，并说明子公司为2020 年带来收入大幅增长的订单的 客户对象、销售内容、订单金额等，并结合2021 年1-5 月收 入、毛利率、净利润情况说明公司业绩是否稳定；（2）补充披 露2020 年公司与客户直接签署合作协议的项目毛利率，低于 2019 年按比例收取服务项目的毛利率的原因，结合客户和供 应商变动、上下游合作模式变动、上下游定价变动等进一步 定性定量分析披露2020 年毛利率下降的原因及合理性；（3） 3 / 16 增加可比公司数量，对比分析毛利率水平及变