球铁矿石供需现状发展分析.docx

球铁矿石供需现状发展分析 ? ? 铁矿石是指含有可经济利用的铁元素的矿石, 是钢铁冶炼的重要原材料. 铁元素在自然界中蕴藏量极为丰富, 在地壳的组成中仅次于氧、硅和铝, 较其它金属易于开采、冶炼和加工. 根据天然铁矿石主要矿物形态, 分为赤铁矿、磁铁矿、褐铁矿和菱铁矿等. 这几种类型的铁矿石构成了当今工业化开采利用的主要来源. ? ? 铁矿石品位是指金属矿床中铁成分的富集程度及单位含量, 通常用含铁量百分比来表示. 铁矿石品位高低决定矿产资源开发利用价值大小、加工利用方向与生产技术工艺流程等, 是分析铁矿石资源的一个重要指标. 对品位的划分世界各国并没有一个统一的标准, 中国通常将含铁50%以上称之为富矿, 35%-50%为低品矿, 25%-35%为贫矿, 25%以下为超贫矿. ? ? 目前全球铁矿石供应主要集中在两个国家（澳大利亚和巴西）、四大矿企（力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷）, 2017年出口分别占全球铁矿石出口量70%和66%, 已构成寡头垄断格局；东亚四国和地区2017年进口铁矿石占全球总量82%以上, 其中中国占全球总进口量68%以上, 是铁矿石最大消费中心. 但铁矿石最终消费者——钢厂数量众多, 无论是全球还是国内都十分分散, 无法跟供应端垄断格局相提并论. ? ? 铁矿石储量是基本常见金属矿中储量最丰富的. 根据美国地质调查局的数据, 截止到2018年底, 铁矿石原矿储量达到1700亿吨, 远超过其他常见金属原矿储量. 常见金属原矿全球储量对比图 ? ? 2018年, 铁矿石原矿储量前5国家储量占全球储量78.5%；铁金属含量前5国家占全球总含铁量73.4%. 铁矿资源相对集中于澳大利亚、巴西、俄罗斯、中国、印度等国家. 铁矿石原矿储量前5个国家占比 铁金属含量前5个国家占比 ? ? 从矿石品位上看, 南半球富铁矿较多, 北半球富铁矿较少. 巴西、澳大利亚等国家高品位矿分布较广, 且大都具备露天开采条件, 开采成本低；中国虽然矿石储量也很丰富, 但是探明的铁矿绝大部分都是贫矿, 需要经过选矿富集后才能使用. 从全球主要国家铁矿石储量平均品位来看, 中国铁矿石储量平均品位最低, 低于全球平均水平13.44个百分点. 全球主要国家铁矿石储量平均品位情况一览 ? ? 澳大利亚和巴西两国铁矿石出口量一直占据全球铁矿石出口总量的70%以上, 是全球铁矿石供应中心. ? ? 澳大利亚、巴西也是全球铁矿石产量居前的两大国家, 2018年两国铁矿石产量占全球产量55.60%. 虽然中国和印度2018年铁矿石产量占全球比重分别为13.60%和8.00%, 也位居世界前列, 但中国铁矿石产量不能满足国内需要、出口较少；印度受国家政策影响铁矿石出口受限, 因此全球铁矿石供应主要还是来自澳大利亚和巴西两国. 2000-2018年全球铁矿石产量及主产国占比情况 ? ? 目前, 全球铁矿石产量和贸易量主要集中在力拓、必和必拓、FMG和淡水河谷四大矿企, 四大矿企已构成实质性寡头垄断地位. 从产量来看, 四大矿企产量占据其国内产量绝大部分份额. 淡水河谷铁矿石产量占巴西国内产量的比例年均达82%以上；力拓、必和必拓、FMG三家矿企铁矿石产量合计占到澳大利亚国内产量81%以上（四大矿企产量含有小部分国外矿山产量, 但占比很低, 不影响分析结果）. ? ? 从出口来看, 四大矿企占据澳、巴两国铁矿出口量9成以上. 据调查统计数据, 2018年澳洲、巴西铁矿石发运量共计12.1亿吨, 其中分矿企来看：力拓全年累计发运3.36亿吨；必和必拓全年累计发运2.77亿吨；FMG全年累计发运1.69亿吨, 淡水合谷全年累计发运3.51亿吨, 四大矿企发运量占澳巴两国铁矿石出口93.64%, 占全球铁矿石出口70.39%. 2018年四大矿企出口总量 ? ? 2017年, 全球各国共进口铁矿石15.77亿吨, 其中东亚主要国家和地区（中国大陆、日本、韩国、中国台湾）共进口了12.98亿吨, 占比82.26%, 是最主要的消费市场. 其中中国大陆进口量10.75亿吨, 占全球铁矿石进口总量68.15%, 是全球最大的铁矿石消费中心. 2017年进口铁矿石占比 2017年进口铁矿石占全球总量 ? ? 从最终消费角度来看, 铁矿石用于满足全球各国钢铁企业所需. 相较于全球铁矿石供应的垄断局面, 铁矿石消费端格局则分散得多. 从国别来看, 2018年纳入国际钢协统计的产钢国家共有64个, 其中前10大产钢国的粗钢产量占全球总产量比为83.46%；从钢企来看, 2018年纳入国际钢协统计的共约有160家钢铁生产企业, 其中前10大钢企2018年粗钢产量占全球总产量只有25.56%. 无论是产钢国家还是钢铁企业, 铁矿石消费端的