第五章投资基金市场.pptx

证券市场与证券投资专题第五章 投资基金市场 授课教师：曹凤岐教授授课对象：2003级硕士、博士生二ｏｏ四年五月十四日;第一节 投资基金概述 ;（二）投资基金的功能和特点（主要指共同基金或证券投资基金） ;二、投资基金的分类 ;（二）按组织形态分为契约型基金(Contractual funds)和公司型基金(Investment Company);（三）按运作方式分为封闭式基金(Closed-end Fund)和开放式基金(Open-end Fund);（四）按投资目标分为成长型基金和收入型基金;三、投资基金的当事人 ;（五）投资基金当事人之间的关系是信托关系 ;1924年，美国第一家投资基金马萨诸塞投资基金在波士顿产生。1940年，美国有投资基金68个，总资产为4.48亿美元。1978年，美国投资基金发展到500个，总资产为580亿美元，期间增长了130倍。1987年底投资基金总资产发展为7699亿美元，1997年底达到44000多亿美元。截至2000年，美国投资基金发展到7791个，有基金管理公司434家，资产总额达69080亿美元，近十年又增长了近百倍。截止到今年7月份，美国共同基金业的资产规模高达6.87万亿美元，9500万美国人都将它作为理财的主要工具，其中包括子女上大学的开销和自己退休后的生活保障。 ;第二节 中国投资基金业的发展与规范;基金品种;三、重点发展开放式基金 ;（二）推出开放式基金标志着我国证券市场进入一个新阶段 ;（三）发展开放式基金应注意的问题 ;四、中国投资基金市场发展在于制度创新;五、中国投资基金市场展望;第三节 投资基金立法;(一)发展和规范证券投资基金市场;（二）规范机构投资者行为;（二）规范机构投资者行为;（二）规范机构投资者行为;（二）规范机构投资者行为;（二）规范机构投资者行为;（三）保护投资者合法权益;（三）保护投资者合法权益;（三）保护投资者合法权益;二、投资基金法立法过程——一波三折;（一）最初的指导思想——综合立法;（一）最初的指导思想——综合立法;（二）规范公募基金为主;（二）规范公募基金为主;（三）缩小调整范围——改为证券投资基金法;???三）缩小调整范围——改为证券投资基金法;三、证券投资基金法的特点; （二）对基金管理人和托管人提出严格要求;（三）留有发展空间;参考材料： ;思考题：;谢 谢！;9、要学生做的事，教职员躬亲共做；要学生学的知识，教职员躬亲共学；要学生守的规则，教职员躬亲共守。3月-213月-21Tuesday, March 23, 2021 10、阅读一切好书如同和过去最杰出的人谈话。09:17:3409:17:3409:173/23/2021 9:17:34 AM 11、一个好的教师，是一个懂得心理学和教育学的人。3月-2109:17:3409:17Mar-2123-Mar-21 12、要记住，你不仅是教课的教师，也是学生的教育者，生活的导师和道德的引路人。09:17:3409:17:3409:17Tuesday, March 23, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。3月-213月-2109:17:3409:17:34March 23, 2021 14、谁要是自己还没有发展培养和教育好，他就不能发展培养和教育别人。23 三月 20219:17:34 上午09:17:343月-21 15、一年之计，莫如树谷；十年之计，莫如树木；终身之计，莫如树人。三月 219:17 上午3月-2109:17March 23, 2021 16、提出一个问题往往比解决一个更重要。因为解决问题也许仅是一个数学上或实验上的技能而已，而提出新的问题，却需要有创造性的想像力，而且标志着科学的真正进步。2021/3/23 9:17:3409:17:3423 March 2021 17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。9:17:34 上午9:17 上午09:17:343月-21