保险公司经营与价值评估.pptx

保險公司經營與價值評估;目 錄 ;壹、保險業定義及特性;經建會於93年9月20日召開「全國服務業發展會議」 已確定發展12種服務業; 重要性－ 金融產業是第一優先發展之服務業。 定義－ 金融及保險服務業，係指凡從事銀行及其他金 融機構之經營，證券及期貨買賣業務、保險業 務、代辦保險經紀及服務之行業。 範圍－ 產業範圍包括銀行業、信用合作社業、農（漁） 業信用部、信託投資業、郵政儲金匯兌業、其 他金融及輔助業、證券業、期貨業以及人身保 險業、財產保險業、社會保險業、再保險業等。;一、保險業定義;1、保險的基本詮釋： (1) 傳統保險乃是根據「自助互助」的觀念， 而形成「共同分擔」的一種經濟制度－ a、要保人或被保險人，將可承保的風險轉 嫁給保險公司，由保險公司負責賠償損失。 b、同時保險公司將所給付的賠償金額、經 營費用，及預期利潤，透過保費方式， 由所有要保人或被保險人共同分擔。; (2) 傳統保險的三要素－ a、風險 b、風險轉移 c、損失分擔;2、非傳統保險： (1) 社會經濟的快速轉變，傳統的保險定義， 已不足以代表目前有關保險的發展。 (2) 非傳統保險是一種「己身承擔風險」的制 度，將風險（包括傳統保險可承保及不可 承保的風險）所可能造成的財物損失，透 過損失理財的方式，籌集基金來彌補。 (3) 非傳統保險的二要素－ a、風險 b、損失理財 (4) 損失理財分為－ a、自保 b、專屬保險;三、保險業的角色;四、保險的發展空間;五、保險的種類;貳、保險經營流程與風險;業主權益;2.保險業經營利潤 經營利潤 = 承保利潤 + 外來資金(準備金)投資收益 + 自有資金(業主權益)投資收益;3、充分應用業務槓桿及財務槓桿，以增加－ (1) 承保利潤 (2) 準備金（外來資金投資）利潤 ;4、衡量指標： (1) 業主權益報酬率（ROE） ROE＝經營利潤 / 業主權益 (2) 業務槓桿＝簽單保費 / 業主權益 (3) 財務槓桿＝準備金 / 業主權益;;; 1、產品設計＆定價風險 保險公司實際理賠支出與產品設計時的精算假設 差距過大，導致保險公司在承保收益上發生損失 的風險。 2、核保風險 保險公司將不適宜的保險涵蓋範圍核准予被保險 人，或將保單核准予不認可的保戶所導致的風險 3、市場風險 市場利率、股價、或外匯兌換率發生變動,而導致 保險公司財務損失的風險。 4、營運風險 W保險公司因企業內部功能或流程發生問題而導 致的風險,如內部稽核控管失效.科技失敗或人為 疏失。 ; 5、法規風險 保險公司因不遵照法規條文與道德標準而發 生的風險。 6、資金流動性風險 保險公司因無法及時獲得足夠的流動性資金 以準時清償債務.導致的風險。 7、信用風險 保險公司的債務人無法或不願意全然履行財 務責任所發生的風險。 8、策略風險 保險公司因沒有履行適切的企業計畫與策略 以因應市場環境變化導致的風險。;參、保險業經營重點;一、保險業經營重點;二、風險管理; 2、內部控管機制 自美國安隆案後，國際企業愈來愈重視公司治理 ，穩健的會計原則是公司著重風險控制的基礎， 而經營的自律更是長期經營的依歸！; 加強公司治理的經營，落實策略規劃的制度，善 盡分層負責的權責，從而才能改善企業體質，提 昇競爭力。;3、建立風險資本的經營方式 國際金融趨勢 2006年底，銀行「新巴塞爾資本協定」預料將 會開始全球性的推動，此國際金融政策將促使 銀行全面注重內部風險衡量及控管機制，以評 估適當的資本水準。 保險業因應走向 此政策勢必影響各國保險監理政策，針對保險