20210809-光大证券-伊之密-300415.SZ-2021年中报点评：中报业绩高增长符合预期，注塑机与压铸机均有广阔成长空间.pdf免费

下载文档

1
0
约1.69万字
约 4页
2021-08-13 发布于江苏
举报
版权申诉
保障服务

20210809-光大证券-伊之密-300415.SZ-2021年中报点评：中报业绩高增长符合预期，注塑机与压铸机均有广阔成长空间.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

2021 年8 月9 日公司研究中报业绩高增长符合预期，注塑机与压铸机均有广阔成长空间 ——伊之密（300415.SZ）2021 年中报点评要点买入（维持）当前价：21.20 元中报业绩高增长，盈利能力持续向上，Q2 单季度业绩创新高伊之密发布2021 年中报，上半年实现营业收入16.99 亿元，同比增长作者 58.8% ；归母净利润2.64 亿元，同比增长160.9% ；收入利润处于中期业绩预告分析师：陈佳宁偏上区间；每股收益为0.62 元。执业证书编号：S0930512120001 公司上半年毛利率、净利率分别为36.7%、15.9% ，同比上升2.0、6.3 个 021 chenjianing@ 百分点，主要由于生产效率提升、部分产品涨价，以及规模效应提升。公司21Q2 实现营业收入9.39 亿元，归母净利润1.57 亿元，单季度业绩创历史新高。分析师：王锐执业证书编号：S0930517050004 各业务均实现快速增长，订单饱满保障后续成长 010 制造业复苏，国内经济稳中向好，带动公司注塑机、压铸机需求持续向上。 wangrui3@ 21 年上半年，公司注塑机收入12.26 亿元，同比增长54.3% ；压铸机收入3.05 市场数据亿元，同比增长78.2% ；橡胶注射机收入0.63 亿元，同比增长80.5%。总股本(亿股) 4.36 我们预计公司新接订单交付期在半年左右，其中汽车、3C、家电、建材、总市值(亿元) ： 92.35 日用品、包装行业订单均处于高位；目前公司在手订单预计将持续交付至年末，一年最低/最高(元) ： 10.56/23.92 近3 月换手率： 132.44% 全年产能利用率都将维持饱和状态，下半年业绩增长有充分保障。持续投入研发，产能扩充加码股价相对走势公司上半年研发费用0.67 亿元，同比增长16.6%。公司发布LEAP 新系列 179% 压铸机，搭配自主研发的Yi-cast 压射系统，对标国际品牌性能，拥有较高的设 132% 备综合效率，全面满足铝合金镁合金和半固态压铸工艺的要求，适用于更高求的 84% 复杂零件生产，进一步优化产品结构。 37% 公司扩建产能以应对饱满订单，并加强运营水平，提升利润率。根据公司投