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２０１８年半导体测试设备行业深度研究报告 正文目录 半导体测试核心设备：测试机、分选机、探针台4 测试工艺贯穿半导体生产过程，是进行成品率管理的重要途径 4 测试机、分选机、探针台是半导体测试环节三大核心设备6 半导体测试设备中国市场渐趋庞大，本土企业高速成长正当时8 全球半导体及设备产业增速虽有放缓，中国大陆设备市场正逆势扩张 8 2019 年中国大陆市场规模或居全球之首，测试设备市场或达 108 亿元 10 泰瑞达、爱德万两大巨头垄断全球市场，本土测试设备企业步入成长期12 全球龙头启示录：把握产业发展窗口期，内生、外延多维发力16 泰瑞达：雄踞全球市场的半导体测试设备国际龙头 16 爱德万：后来居上的全球半导体测试设备巨头20 风险提示23 图表目录 图表1： 半导体测试流程及设备示意图 4 图表2 ： 晶圆制造的前道工艺检测环节设备一览4 图表3 ： IC 产品的不同电学测试 5 图表4 ： 集成电路的生产流程及性能测试环节示意图 5 图表5 ： 探针台主要结构示意图6 图表6 ： 测试机主要结构示意图6 图表7 ： 集成电路测试设备的技术难点 7 图表8 ： 2015 年以来全球半导体设备月度销售规模及增速 8 图表9 ： 2015 年以来中国大陆半导体设备月度销售规模及增速 9 图表10： 北美半导体设备制造商月度出货金额 9 图表11： 全球半导体设备销售额及增速 10 图表12： 中国大陆半导体设备销售额及增速10 图表13： 2005~2019 年全球半导体设备销售额的地区分布 10 图表14： 2005~2019 年中国半导体设备销售额的全球占比 10 图表15： 2011~2019 年中国大陆半导体设备销售规模及增速 11 图表16： 2006~2017 年全球半导体设备销售额的产品构成 11 图表17： 2017 年全球半导体设备销售额的产品构成 11 图表18： 半导体设备市场构成11 图表19： 中国大陆半导体设备细分市场空间测算12 图表20 ： 2017 年全球前十大半导体设备供应商排名（按半导体业务营收排名）12 图表21 ： 1999~2017 年全球半导体设备前5 大公司市场占有率13 图表22 ： 2017 年全球半导体设备厂商市场份额13 图表23 ： 全球半导体设备企业主要产品分布图 13 图表24 ： 全球半导体测试设备主要制造商概况 14 图表25 ： 2017 年中国大陆进口半导体设备占比14 图表26 ： 中国半导体测试设备主要制造商概况 15 图表27 ： 泰瑞达半导体测试设备产品一览16 图表28 ： 泰瑞达公 1987-2017 年公司净利润及营收同比情况17 图表29 ： 泰瑞达公司发展历程17 图表30 ： 泰瑞达并购史18 图表31 ： 泰瑞达2007-2017 营收及同比 18 图表32 ： 泰瑞达2007-2017 年净利润及同比18 图表33 ： 泰瑞达2008-2017 年业务分布情况18 图表34 ： 2017 年泰瑞达各项业务占比18 图表35 ： 泰瑞达2009-2017 年毛利率和研发费用占比情况 19 图表36 ： 泰瑞达历年市场地区分布 19 图表37 ： 2017 年泰瑞达市场地区 19 图表38 ： 泰瑞达在中国发展历史19 图表39 ： 爱德万测试2018 年发布针对SSD、汽车SoC 及DRAM 领域三大产品系列升 级 20 图表40 ： 爱德万1954 年以来重大事件及产品发展历程21 图表41 ： 爱德万2001-2018 年营收及同比情况 21 图表42 ： 爱德万2001-2018 年净利润及同比情况21 图表43 ： 爱德万2012-2018 年销售额按业务分布占比情况 22 图表44 ： 2017 年爱德万各项业务销售额占比情况22 图表45 ： 爱德万2009~2018 年毛利率和研发费用营收占比情况22 图表46 ： 爱德万2008~2018 财年销售额按地区分布情况23 图表47 ： 爱德万2017 财年销售额按地区分布情况23 半导体测试核心设备：测试机、分选机、探针台 测试工艺贯穿半导体生产过程，是进行成品率管理的重要途径 广义的半导体测试包括前道的工艺检测和中后道的性能测试。其中，前段的工艺检测偏重 于从微观角度在线监测晶圆制造的微观结构是否符合工艺要求 （例如几何尺寸与表面形貌 的检测、成分结构分析和电学特性检测等），而中后道的性能测试主要偏重于从芯片功能 性的角度检测芯片的性能表现是否符合设计要