2017年锂电池材料行业深度分析报告.pdfVIP

２０１７年锂电池材料行业深度分析报告 P2 目录 1. 锂电池材料与新能源汽车需求同步大幅增长 5 1.1 未来5 年新能源汽车需求对动力锂电池需求爆发 5 1.2 我国新能源汽车市场化长效发展机制有望建立 7 1.3 我国新能源汽车市场未来5 年复合增速30%以上8 1.4 动力电池未来同步大幅增长，政策调整效果初显 9 1.5 电动汽车及车用电池发展目标与技术演变路线 11 1.6 锂电池材料行业趋势上行确定，供需错配格局仍将延续 12 2. 正极材料：高端品质仍紧缺，三元材料市场增量空间大 15 2.1 中日韩寡头聚集，中国低端产能过剩、高端产品仍紧缺 15 2.2 LFP 短期仍是新能源商用车的首选，三元材料将在新能源乘用车大规模推广16 2.3 发展趋势：三元材料高镍化、低钴化发展 17 3. 负极材料：技术成熟，产业转向国内 18 3.1 国产化基本实现，龙头企业具规模优势 18 3.2 发展趋势：主流材料技术突破，新材料潜力大 20 4. 隔膜：国内技术实现突破，高端产品进口替代进程启动 21 4.1 技术壁垒高，国产化率在四大材料中最低，高端产品进口替代空间大 21 4.2 湿法隔膜将成为国内企业竞争的主战场，保证产品品质、进入大客户供应链是未来突围之道 23 4.3 发展趋势：应用涂覆技术、拓展基体材料，提升动力电池安全性能 24 5. 电解液：产能向中国转移，技术和客户是核心竞争力 26 5.1 随着六氟磷酸锂国产化，电解液产能不断向中国转移 26 5.2 拥有技术和客户优势的龙头企业有望脱颖而 28 5.3 发展趋势：高安全性、高环境适应性 28 6. 投资策略：把握锂电池产业链结构性行情 29 6.1 沧州明珠 29 6.2 新宙邦 29 6.3 天赐材料 30 6.4 杉杉股份 30 6.5 风险提示 31 表格目录 表 1：未来5 年中国动力电池用四大核心材料需求预测13 表 2：主要电池企业原材料供应商13 表 3：主要正极材料性能对比17 表 4：主要负极材料性能对比19 表 5：隔膜生产工艺对比21 表 6：国内主要隔膜厂商产能及扩产计划 23 P3 表 7：电解液配方组成26 表 8：我国电解液龙头企业纷纷切入国际大电池厂商的供应链 27 表 9：重点跟踪公司31 插图目录 图1：主要二次电池价格走势5 图2：全球锂电池应用市场结构变化6 图3：2011~2015 年全球锂电池产量6 图4：2011~2015 年全球锂电池产品结构变化6 图5：2011~2015 年中国锂电池产量6 图6：2011~2015 年中国锂电池产品结构变化6 图7：行业平均燃料消耗量实际值和工信部设定的达标值 7 图8：中国新能源汽车及乘用车销量8 图9：2014~2015 年全球主要国家新能源汽车产量比重 8 图10：未来5 年中国新能源汽车产量预测9 图11：动力电池占新能源汽车成本比重约45% 9 图12：2015 年中国市场车用动力电池单元成本结构 9 图13：未来5 年中国新能源汽车对应动力电池需求量预测10 图14：中国动力电池产能与产量 11 图15：2016 年中国动力电池企业产能规划 11 图16：中国节能与新能源汽车规划中设臵的动力电池模块相关参数指标12