中国银行业公司治理分析.docx

? ? ? ? ? 中国银行业公司治理分析 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 一 问题提出 从1984年开始，中国银行改革一直是国内改革重中之重，但是，10多年过去了，其困难与问题依然如故。近几年来，随着国内股份制银行的出现与成长，人们逐渐地把国内银行改革的目光转向如何建立起有效的银行治理机制上。经过几年来的改制与发展，一些国内商业银行逐渐走上了公司治理之路，加入WTO后，受外国银行业进入中国的冲击，中国银行业有效治理机制的建立已经成为中国银行进一步深化改革的共识及必由之路。 可以说，中国银行业有效治理机制的形成与建立，是中国银行业改革最为重要的一步，也是中国银行业真正走向市场化最为重要的方面。这种机制的建立对中国银行业乃至中国金融业未来发展一定会产生重大的影响。本文的任务，就是在研究现行的中国银行治理机制的基础上，研究如何来建立起适应中国有效的银行治理机制，研究新的银行治理机制对未来国内金融业的影响并提出相应的政策建议。 二 中国银行业治理结构的现状 （一）银行治理结构含义 从现代公司产生以来，如何在所有权与经营权分离的情况下，既保护投资者的利益，又有利于激励企业经理努力工作，一直是现代公司制度无法破解的难题。而如何来解决这个难题就形成了不同的公司治理结构。一般来说，公司治理结构是指在公司的所有权与经营权分离的情况下，由职业的经理人取代业主控制企业的经营。如何解决所存在的“委托-代理问题”，即如何在公司内建立一套制度，既确保委托人的权益不被侵害和滥用，又能激励代理人在追求自己目标的同时实现委托人的目标，从而实现股东价值和股东财富最大化，提高公司的运作效率和竞争力。因此，从狭义角度来看，银行治理结构是有关银行董事会的功能、结构以及股东权利等方面的制度安排。从广义来看，银行治理结构是有关银行控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化等方面的制度安排，它是解决所有者、管理者、监督者和生产者等不同利益主体间的受益、决策、监督、激励和风险分配问题。公司治理与公司管理两者有本质上的不同。前者是指公司动作过程中整个责权利的制度安排，后者则是指在既定的制度安排下确定目标以及实现目标所采取的行为。而银行治理结构的核心是银行管理层、董事会、股东和利益相关者之间的关系，保证银行的管理符合股东利益，完善银行的透明性和责任制度。 本章认为，银行治理结构就是要提供一种组织框架和制度安排，借以协调银行各大相关利益主体（高级管理层、股东、董事会和其他利益相关者）的关系，实现银行的共同经济利益。所以，银行治理结构的本质就在于通过有效激励约束机制来创造实现公司共同价值的凝聚力。一个设计良好的银行治理机制，必须要解决4个方面的问题：（1）选出合格的董事会——怎样把为数众多的股东的分散的个人意志变为集体合意，并通过恰当的方式和机制来选举出真正对公司全体股东负责的董事和董事会、监事和监事会；（2）促使董事会称职地工作——在董事会和监事会内部怎样建立起有效的制衡机制和激励机制，使每个董事和监事都不只是代表自身的或局部的利益，而是真正代表全体股东的整体利益和公司的长远利益；（3）选择高级管理层并使之有效地工作——董事会怎样来选择公司高级管理人员并能够有效地激励他们尽职尽责地创造最大化利益；（4）高级管理层整合公司资源——高级管理人员怎样利用自己的知识和经验来对公司的人、财、物进行整合，带来最大收益率。 （二）为什么要建立有效的银行治理结构 为什么要建立有效的银行治理结构？我们可以从内外两个方面来看：从内来看，现代公司都是一组合约的联结。公司不仅是一种委托代理关系，也是由雇员、投资者、供应商、经销商、消费者、公司经理以及其他的相关利益者组成的集合。因此，公司治理结构就可以看做一种利益相关者的谈判协调机制，通过这种机制不断地调整公司内的利益关系，减少公司内的交易成本，达成公司与公司的利益最大化。换言之，完善的公司治理机制是保证商业银行进行正确决策、防止出现重大决策失误的制度安排，也是调动管理层的积极性和对管理层有效的约束机制。 对外来看，公司治理结构的好坏不仅关系到一家公司的未来发展，也关系到该国企业进入国际市场的实力，关系到该国经济的未来发展。如果一个国家的公司在融入国际经济中而不能建立起有效的治理机制，它不仅可能被排斥在全球化的金融市场之外，而且会使该国的经济变得更脆弱。这种脆弱性会使一个国家在发展和消除贫困方面取得的成就部分地得而复失。还有，公司治理机制的好坏决定了一个国家有多大的能力获得资金和资源、创造就业机会、分散财富及融入国际社会的程度等，从而也决定了一个国家经济的持续稳定发展。也正是从这一意义上说，公司治理将成为21世纪世界各国经济发展的最大难题。 （三）公司治理模式的多元化 在传统的英美公司治理结构模式中，公司被理解为委托