《商业银行经营管理》（第二版） 参考答案 第11章.docVIP

第十一章 商业银行风险管理 复习思考题 1．概念解释： 信用风险 市场风险 利率风险 流动性风险 操作风险 信用衍生产品 VaR方法 利率敏感性缺口 有效持续期 答：略。 2．商业银行风险管理的意义是什么？ 答：商业银行的风险管理，无论是对于商业银行经营管理的微观要求，还是对于整个社会经济的宏观要求，都有着十分重要的实践意义。 1．商业银行风险管理能增强金融体系的平安性。商业银行是金融体系的主体，商业银行经营管理得当，能对经济开展起到重要的促进作用，相反，如果商业银行经营管理不善，不仅不利于经济开展，而且个别银行经营管理不善甚至倒闭会涉及其他银行，会影响社会公众对整个金融体系的信心，严重的还会酿成金融风波。正因为此，各国金融监管当局对商业银行实行严格的监管，商业银行自身也大都积极地实行风险管理，采取稳健经营、“平安第一〞的经营方针。商业银行在增强了自身平安的同时，也促进了金融体系平安性的提高，防止商业银行倒闭的“多米诺骨牌效应〞，有利于国民经济的持续健康开展。 2．商业银行风险管理能增强商业银行的竞争能力。银行竞争优势包括资金优势、人才优势、技术优势和管理优势，其中管理优势非常重要。银行风险管理是银行经营管理的主要内容之一，银行风险管理通过回避、分散、转移、控制风险，能将风险给银行造成的损失降低到最低限度，增加银行的盈利，从而提高银行的信誉和平安性，促进银行经营管理水平的提高，最终增强银行的竞争能力。 3．商业银行风险管理能促进商业银行的国际化经营。?巴塞尔协议?要求国际银行的资本充足率不低于8％，其中核心资本率不低于4％。?巴塞尔协议?这一国际性文件已被国际银行界普遍接受，资本充足率这一综合性指标已成为任何一家银行进行国际化经营必须遵循的一条根本准那么。在资本充足率中，风险资产总额处于分母位置，通过减少分母来实现资本充足率的要求被称为“分母决策〞，而要实施“分母决策〞，就必须加强银行资产的风险管理，通过对资产风险的识别、估价、控制和处置，降低资产风险，从而降低风险资产总额，到达提高资本充足率的目的，最终将促进银行的国际化经营。 4．商业银行风险管理能促进企业加强风险管理。银行的风险归根结底来源于企业，是企业风险转嫁的结果。企业之所以能将风险转嫁给银行，虽然存在体制上的原因，但也说明银行本身也存在问题，说明银行对企业风险转嫁防范不力。银行通过加强对其面临风险的分析与管理，能够较成功地阻止企业风险转嫁，既保护了银行自身的利益，也能促使企业加强自我约束，特别是加强对其面临风险的管理。 3．商业银行风险管理技术有哪些？ 答：风险管理技术也就是风险管理方法和措施，可分为控制型技术〔Control Method〕和财务型技术〔Financing Method〕两大类。前者是以防止、消除和减少意外事故的发生，限制已发生损失继续扩大的一切措施，重点在于改变引起意外事故和扩大损失的各种条件；后者是在实施控制型技术后，对无法控制的风险所作的财务安排。 具体来说，风险管理技术主要有风险抑制、风险转嫁、风险组合、风险自留和保险等。通过相互配合、相互补充，到达控制和处理风险的目的。 4．什么是VaR方法？它是如何度量市场风险的？ 答：VaR(Value-at-Risk)是一种利用统计技术来度量有价证券金融风险的技术方法。VaR的产生实际上可以追溯到鲍谟(1963)的工作,当时实际上是处于对均值方差组合选择方法的一种改良，引入了“均值——下置信度〞的组合选择标准，此后该方法开始用于风险的度量，但并不普及，直到20世纪80年以后，才逐渐引起人们的注意。1993年4月，巴塞尔委员会推出了用VaR方法计算市场风险的一种高度结构化和标准化的“标准模型〞(the Standard Model)，用于计算利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。VaR最大优点就是以一个简单的数字说明了一个机构在市场上所面临的风险。正是因为这个原因，VaR很快成为金融业总裁、高级主管及股东用来讨论风险的主要工具。 VaR比拟权威的定义可以见乔里恩于1997年出版的第一本关于VaR的著作，他给出VaR明确的统计定义，即VaR是指“在正常的市场条件下，在一定的持有期内，在给定的置信水平下某一资产或资产组合所可能发生的最大损失。〞这可具体表示为： P(≥VaR)= 1-c 其中，为金融资产或证券组合在持有期内的损失，c为置信水平。 在VaR定义中，有两个重要参数：持有期和置信水平。选择持有期时，往往需要考虑四种因素：流动性、正态性、头寸调整、数据约束。置信水平的选择依赖于对VaR验证的需要、内部风险资本需求、监管要求以及在不同机构之间进行比拟的需要。 VaR的关键是利用金融资产或证券组合价值的历史波动信息来推断未来情形，只不过对未来价值波动的推断不是一个确定值，