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案例一： 一教学目标 通过本案例的学习 ,掌握用现金成本剖析模式确定公司最正确现金拥有量。 二案例资料 富达自行车有限公司财务经理为了尽量减少公司闲置的现金数量 ,提高资本利润率 ,考虑确定最正确现金拥有量 ,财务科对四种不同现金拥有量的成本做了测 算 ,详细数据见表 : 现金拥有方案 单位 :元 方 案 A B C D 现金拥有量 25 000 50 000 75 000 100 000 管理成本 20 000 20 000 20 000 20 000 短缺成本 10 000 6 000 2 000 0 财务经理根据上述数据 ,结合公司的资本利润率 12%, 利用成本剖析模式 ,确定出公司最正确现金拥有余额 . 三、思考与议论的问题 : 1.不同现金拥有量的时机成本 2.财务经理为什么确定 75 000 元为公司最正确现金拥有余额 ? 四、必要提示： 最正确现金拥有量测算表 单位 :元 方案及现金持 管理成本 时机成本 短缺成本 有关总成本 有量 A(25 000) 20000 3000 10000 33000 B(50 000) 20000 6000 6000 32000 C(75 000) 20000 9000 2000 31000 D(100 000) 20000 12000 0 32000 C 方案的有关总成本最低 ,即公司拥有 75 000 元现金时 ,各方面的总代价最低 . 案例二 思美时装公司应收账款的管理 一、教学目标 通过本案例掌握公司信用条件的选择。 二、案例资料 思美时装公司近年来采取较宽松的信用政策，因而销售量有所增加，但坏账 损失也随之上升。近 3 年损益状况见表。公司变动成本率为 65％，资本成本率 （有价证券利息率）为 20％。公司收账政策不变，固定成本总额不变 。 信用条件方案表 单位：万元 项 目 第 1 年（N／30） 第 2 年（ N／60） 第 3 年（N／90） 年赊销额 2 400 2640 2 800 坏账损失 48 79． 2 140 收账费用 24 40 56 公司采用按年赊销额百分比法估计坏账损失。 三、思考与议论的问题 （1）公司采用宽松的信用政策是否成功？ （2）如果第 3 年，为了加速应收账款的收回， 决定将赊销条件改为 “ 2／ 10， l ／20，n／60”，估计约有 60％的客户（按赊销额计算） 会利用 2％的折扣； 15％的客户利用 1％的折扣。坏账损失降为 2％，收账费用降为 30 万元。信用条件变化后利润情况会怎样？ 四、必要提示 （一）应收账款信用成本由时机成本、坏账损失和收账费用组成 应收账款时机成本＝维持赊销业务所需资本 X 资本成本率（有价证券利息 率） 维持赊销业务所需资本＝应收账款平均余额 X 变动成本率 应收账款平均余额＝年赊销额 十 360 天 X 应收账款信用期 ＝年赊销额十应收账款周转率