阿尔特：2020年度向特定对象发行A股股票募集说明书（修订稿）.PDF

证券代码：300825 证券简称：阿尔特 阿尔特汽车技术股份有限公司 （北京市大兴区亦庄东工业区双羊路8 号） 2020 年度向特定对象发行A 股股票 募集说明书 （修订稿） 二〇二一年二月 1-1-1 阿尔特汽车技术股份有限公司 募集说明书（修订稿） 重大事项提示 公司特别提示投资者对下列重大风险给予充分关注，并仔细阅读本募集说 明书中有关风险因素的章节。 一、新能源汽车产业政策变化风险 受益于新能源汽车产业政策的推动，我国新能源汽车市场快速发展，新能 源汽车整车设计行业亦发展较快。2017 年、2018 年、2019 年度以及2020 年1-9 月公司新能源汽车整车设计收入金额分别为 20,685.23 万元、49,320.33 万元、 62,556.98 万元和35,269.57 万元，占公司主营业务收入的比例分别为38.53% 、 62.36%、70.68%和73.36%，报告期内公司新能源汽车业务收入占比逐年增长。 近年来，国家在新能源汽车产业税收、交通、保险、金融等方面的优惠政 策趋于多样化和全面化，2017年以来新能源汽车补贴政策呈现额度收紧，技术 标准要求逐渐提高的趋势。2020年4月发布的《关于完善新能源汽车推广应用财 政补贴政策的通知》规定，综合技术进步、规模效应等因素，将新能源汽车推 广应用财政补贴政策实施期限延长至2022年底。平缓补贴退坡力度和节奏，原 则上2020 -2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%。新能源 汽车产业相关政策的退坡可能对新能源汽车销量产生影响，汽车生产企业可能 会降低对新能源汽车的研发投入，并且减少新能源汽车全新车型的开发，从而 对汽车设计行业的发展有一定影响，进而影响公司营业收入。如果政策退坡超 过预期或相关产业政策发生重大不利变化，可能会对公司经营业绩产生重大不 利影响。 二、募投项目实施风险 虽然公司对本次募集资金投资项目进行了慎重的可行性研究论证，但多个 项目的同时实施对公司的组织和管理水平提出了较高要求。若公司先进性产业 化研发项目实施地点因无法达成租赁续约而导致发行人无法继续占有使用承租 房屋的，将对募投项目的实施带来一定的影响；若公司新能源动力系统及零部 件生产基地建设或发动机技改项目进展有所放缓，将对募投项目后续的成功实 施带来一定影响。此外，随着新产品条线的持续开发与发动机技改生产专线的 1-1-2 阿尔特汽车技术股份有限公司 募集说明书（修订稿） 陆续搭建，公司的资产规模及业务复杂度将进一步提升，研发、运营和管理人 员将相应增加，如果公司未能根据业务发展状况及时提升人力资源、法律、财 务等方面的管理能力，可能会影响项目研发及建设进程，导致项目未能按期投 入运营的风险。 三、募投项目市场风险 本次募集资金投资项目已经公司充分论证，但该论证是基于当前国家产业 政策、行业发展趋势、公司技术水平、人员储备、销售渠道、客户储备等因素 做出的，若未来上述因素发生重大不利变化，或公司市场开拓不力，有可能导 致募投新增产能无法全部消化或者产品（服务）价格无法达到预测水平，从而 使该项目在实施后面临一定的市场风险。 四、市场竞争风险 国内独立汽车设计公司发展时间较短，目前处于成长阶段，行业内企业市 场竞争较为激烈。随着公司技术水平的进一步提高，公司的业务范围将向附加 值更高的高端市场渗透，直接与国内外优秀汽车设计公司在高端设计领域进行 竞争，此外，国内其他汽车设计公司设计水平的不断提升、汽车生产企业加大 对自身研发团队的支持从而降低汽车设计研发的委外比例、国外独立汽车设计 公司加大在