股市中各种指标的运用.pdfVIP

各种指标的运用 KDJ 全名为随机指标 (Stochastics) ，由 George Lane 所创，其综合 动量观念，强弱指标及移动平均线的优点， 早年应用在期货投资方面， 功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。 买卖原则： 1. K 值由右边向下交叉 D 值作卖， K 值由右边向上交叉 D 值作买。 2. 高档连续两次向下交叉确认跌势 .低档两次向上交叉确认涨势。 3. D 值 20% 超卖， D 值80% 超买； J100% 超买， J10% 超卖。 4. KD 值于 50% 左右徘徊或交叉时，无意义。 5. 投机性太强的个股不适用。 6. 可观察 KD 值与股价之背离，以确认高低点。 布林线 (Bollinger Bands) 为 John Bollinger 设计，利用统计学原理标 准差求其信赖区间， 本指标相较 Envelopes ，更能随机调整其变异性， 上下限之范围不被固定，随股价之变动而变动。 买卖原则： 1. 布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。 2. 当变易性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生。 3. 高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。 4. 波带开始移动后，以此方式进入另一波带，这对于找出目标值有 相当帮助。 VR 实为成交量之强弱指标，运用在过热的市场及低迷的盘局中，进 一步辨认头部和底部的形成。 有相当的作用，VR 可与 PSY 配合使用。 买卖原则： 1. VR 下跌至 40% 以下时，市场极易形成底部。 2. VR 值一般分布在 150% 左右最多，一旦越过 250% ，市场极易产 生一段多头行情。 3. VR 超过 350% 以上，应有高档危机意识，随时注意翻转之可能， 可配合 CR 及 PSY 使用。 4. VR 运用在寻找底部时较为可靠，确认头部时，多配合其他指标使 用。 (一) MACD 指标 (Moving Average Convergence Divergence) MACD 指数平滑异同移动平均线为 GERALD APPLE 所创，其利用 两条长、短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买 卖之依据。 买卖原则： 1. DIF 、MACD 在 0 以上，大势属多头市场， DIF 向上突破 MACD ， 可作买，若 DIF 向下跌破 MACD ，只可作原单的平仓，不可新卖单 进场。 2. DIF ，MACD 在 0 以下，大势属空头市场， DIF 向下跌破 MACD ， 可作买，若 DIF 向上突破 MACD ，只可作原单的平仓，不可新买单 入场。 3. 牛离差：股价出现二或三个近期低点而 MACD 并不配合出现新低， 可作买。 4. 熊离差：股价出现二或三个近期高点而 MACD 并不配合出现新高， 可作卖。 5. 高档两次向下交叉大跌，低档两次向上交叉大涨。 (二)DMI 指标 DMI(Directional Muvement Index) 指标系由 J.Wells Wilder 于 1978 年在 New Concepts in Technical TradingSystems 一书中首先提 出，DMI 指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易， 一旦市场变得 有利润时， DMI 立刻引导投资者进场， 并且在适当的时机退场， 实为 近年来受到相当重视的指标之一。 买卖原则： 1. +DI 上交叉 -DI 时作买。 2. +DI 下交叉 -DI 时作卖。 3. ADX 于 50 以上向下转折时，代表市场趋势终了。 4. 当 ADX 滑落到 _+DI 之下时，不宜进场交易。 5. 当 ADXR 介于 20-25 时，宜采用 TBP 及 CDP 中之反应秘诀为交 易参考。 (三)DMA