上交所中小企业私募债券试点办法.docx

上交所中小企业私募债券试点 办法 上海证券交易所中小企业私募债券业务 试点办法 第一章 总则 第一条 为规范中小企业私募债券业务，拓宽中小微型企业 融资渠道 , 服务实体经济发展，保护投资者合法权益，根据《公 司法》、 《证券法》等法律、行政法规以及上海证券交易所（以 下简称“本所”）相关业务规则，制定本办法。 第二条 本办法所称中小企业私募债券（以下简称“私募债 券”）， 是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让， 约定在一定期限还本付息的公司债券。 第三条 发行人应当以非公开方式向具备相应风险识别和承 担能力的合格投资者发行私募债券， 不得采用广告、 公开劝诱和 变相公开方式。 每期私募债券的投资者合计不得超过 200 人。 第四条 发行人应向投资者充分揭示风险，制定偿债保障等 投资者保护措施，加强投资者权益保护。 发行人应当保证发行文件及信息披露内容真实、 准确、 完整， 不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 第五条 私募债券应当由证券公司承销。证券公司和相关中 介机构为私募债券相关业务提供服务， 应当遵循平等、 自愿、 诚 实守信的原则， 严格遵守执业规范和职业道德， 按规定和约定履 行义务。 第六条 私募债券在本所进行转让的，在发行前应当向本所 备案。 本所接受备案并不对发行人的经营风险、 偿债风险、 诉讼 风险以及私募债券的投资风险或收益等作出判断或保证。 私募债 券的投资风险由投资者自行承担。 第七条 本所为私募债券的信息披露和转让提供服务，并实 施自律管理。 第八条 私募债券的登记和结算，由中国证券登记结算有限 责任公司按其业务规则办理。 第二章 备案及发行 第九条 在本所备案的私募债券，应当符合下列条件： （一） 发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份有限 公司； （二）发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的 3 倍； （三）期限在一年（含）以上； （四）本所规定的其他条件。 第十条 证券公司开展承销业务，应当符合法律、行政法规、 中国证监会有关监管规定和中国证券业协会的相关规定。 第十一条 私募债券发行前，承销商应当将发行材料报送本 所备案。备案材料应当包含以下内容： （一）备案登记表； （二）发行人公司章程及营业执照（副本）复印件； （三） 发行人内设有权机构关于本期私募债券发行事项的 决议； （四）私募债券承销协议； （五）私募债券募集说明书； （六）承销商的尽职调查报告； （七）私募债券受托管理协议及私募债券持有人会议规则； （八） 发行人经具有执行证券、 期货相关业务资格的会计师 事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告； （九） 律师事务所出具的关于本期私募债券发行的法律意见 书； （十） 发行人全体董事、 监事和高级管理人员对发行申请文 件真实性、准确性和完整性的承诺书； （十一）本所规定的其他文件。 第十二条 私募债券募集说明书应当至少包含以下内容： （一） 发行人基本情况； （二） 发行人财务状况； （三） 本期私募债券发行基本情况及发行条款，包括私募 债券名称、本期发行总额、期限、票面金额、发行价格或利率确 定方式、还本付息的期限和方式等； （四） 承销机构及承销安排； （五） 募集资金用途及私募债券存续期间变更资金用途程 序； （六） 私募债券转让范围及约束条件； （七） 信息披露的具体内容和方式； （八） 偿债保障机制、股息分配政策、私募债券受托管理 及私募债券持有人会议等投资者保护机制安排； （九） 私募债券担保情况（若有）； （十） 私募债券信用评级和跟踪评级的具体安排（若有）； （十一） 本期私募债券风险因素及免责提示； （十二） 仲裁或其他争议解决机制； （十三） 发行人对本期私募债券募集资金用途合法合规、 发行程序合规性的声明； （十四） 发行人全体董事、监事和高级管理人员对发行文 件真实性、准确性和完整性的承诺； （十五） 其他重要事项。 第十三条 本所对备案材料进行完备性核对。备案材料完备 的，本所自接受材料之日起 10 个工作日内出具《接受备案通知 书》。 发行人取得 《接受备案通知书》 后， 应当在 6 个月内完成发 行。逾期未发行的，应当重新备案。 第十四条 两个或两个以上的发行人可以采取集合方式发行 私募债券。 第十五条 发行人可为私募债券设置附认股权或可转股条 款， 但是应当