营运资本概述.pptxVIP

王健康;第九章 营运资本（短期资产管理）;第一节 现金管理;一、持有现金的动机 ;现金管理的目标;（一）成本分析模式;成本;【 例1】某企业现有A、B、C、D四种现金持有方案，有关成本资料如下表所示： ;（二）存货模式;成本;现金相关成本; ☆ 计算公式; 【例2】假设AST公司预计每月需要现金720 000元，现金与有价证券转换的交易成本为每次100元，有价证券的月利率为1%， 要求：计算该公司最佳现金持有量； 每月有价证券交易次数； 持有现金的总成本。; ☆ 存货模型的局限性 　（1）没有考虑现金流入 　（2）没有考虑安全现金库存，以减少发生现金短缺的可能性。;三、现金收支日常管理;1. 集中银行; ▲ 评价： 优点：（1）账单和货款邮寄时间可大大缩短 （2）支票兑换的时间可缩短 缺点：（1）容易造成资金闲置 每个收款中心的地方银行都要求一定的补偿余额，而补偿 余额是一种闲置的不能使用的资金。开设的中心越多，补 偿余额也越多