个别资管计划备案提示（七）.pdfVIP

备案提示 （七） 各证券期货经营机构： 近期，我部发现个别资管计划合同中存在部分条款约定不 明确的情况。例如：某产品合同投资限制中约定，“拟投债券的 债项评级为AA 级 （含）以上，主体评级为AA 级 （含）以上”， 但未清晰约定债项评级条件和主体评级条件是否必须同时满足。 2015 年12 月底，管理人买入A 债券，买入时该券主体评级为 AA 级，无债项评级；2018 年12 月底,该券发生违约；2019 年 11 月，委托人就管理人违反合同约定投资范围、未尽到审慎勤 勉义务等问题向协会投诉。 请各机构进一步提高合规意识，严格按照《资管细则》《合 同指引》等要求，审慎制定资管合同，加强与各方沟通，明确 约定、细化产品投资范围和投资限制，确保合同约定清晰严谨， 避免产生纠纷。 资管产品部 二〇二〇年二月十三日