商业模式创新与资本的力量(课件).pptx

商业模式创新与 资本的力量 ;研讨问题：;;;;;;;;;;;;;研讨问题：;;战 略;行业本质：;;;;;;案例;案例;;案例;研讨问题：;;;;后向一体化;;;;A公司;A公司;2.以股权为起点进行规划： 2.3.举例：;控制性 家族;家族性 家族;王永庆;李嘉诚及其家族;集团公司;研讨问题：;;资本运营;; 从本质上讲，资本运营是一种金融交易，旨在通过企业财权、产权、控制权的重新组合，达到整合资源、增加或转移财富的目的。;资本的本质; 《激荡三十年》作者吴晓波说1993-1997是民族品牌进行曲期；1998-2002是在暴风雨中转折期。他特别提到2003-2008期间的“资本的盛宴”，那么2008年后呢？;;;07年 回龙公司成立年;;; 企业战略联盟的类型多种多样，根据不同的标准可以对战略联盟进行不同的分类。 　　（1）根据联盟成员之间参与程度的不同可分为股权式战略联盟和契约式战略联盟。 　　股权式战略联盟主要是指涉及股权参与的合伙形式，又分为对等占有型股权式战略联盟和相互持股型股权式战略联盟。契约式战略联盟主要是指借助契约建立的、不涉及股权参与的合伙形式，以联合研究开发和联合市场行动最为普遍。最常见的形式包括：双边契约型战略联盟和单边契约型联盟。　 　　（2）根据联盟目标取向的不同可分为产品联盟和知识联盟 　　产品联盟是指围绕产品进行的联盟。其目的在于降低投资费用和投资风险。知识联盟。是指企业与企业或其他组织机构，为共同创造新的知识和进行知识 转移而建立的联盟。 　　（3）根据联盟所处市场营销环节的不同可划分为：品牌联盟、分销渠道联盟、促销联盟、价格联盟、垂直联盟等。; 1945年6月25日晚，旧金山会议一致通公平了《联合国宪章》。宪章由序言和十九章共111条款以及简短的结语组成，宪章是20世纪的一部伟大的历史文献，是联合国的体制和目标，是联合国一切活动所应依据的准绳和指针。宪章为指导当代国际关系规定了基本的准则，并确认和发展了公认的国际法原则。;;;;;;企业的价值不能绝对存在，而必须具备时间、地点、潜在的价值标准等方面的内容。;资产法：也称为净资产价值法、经调整的净价值法、账面价值调整法??资产重置法、资产加和法等;1.3.1 横向并购、纵向并购和混合并购 1.3.2 吸收合并和新设合并 1.3.3 直接资产收购 1.3.4 法定兼并 1.3.5 子公司并购 1.3.6 338交易 1.3.7 直接股票收购 1.3.8 法定反向并购 1.3.9 子公司反向并购 1.3.10 A类法定并购 1.3.11 A类法定合并 1.3.12 A类子公司并购 1.3.13 A类子公司反向并购 1.3.14 B类母公司股票收购 1.3.15 B类子公司股票收购 1.3.16 C类母公司资产收购 1.3.17 C类子公司资产收购;并购公司股东;并购公司股东;并购公司股东;;并购公司股东;并购公司股东;并购公司股东;并购公司股东;目标公司股东;并购公司股东;并购公司股东;并购公司股东;并购公司股东;并购公司股东;并购公司股东;并购公司股东;黄光裕;;并购交易总体规划;;;案例;;;;;92;1.写清主体公司历史沿革，使投资人通过过去、现在可预估未来。（项目融资例外） 2.主体公司高层管理团队往往是投资方关注的重点之一。 3.宏观、中观分析是必要的。 4.商业模式最好能用图表示出来。 5.业务模式、盈利模式要有论据。 6.核心竞争力的表述是回答：为什么我能做成。 7.要有描述公司战略部分。;45%;分析行业本质;;;股份制改制;;权力定位与功效; 股票增值权是以奖励期到支付期股票价格的上涨为基础的递延现金报酬。虚拟股票是奖励股票的数量单位。当高级经理人获得规定的股份数量时，他将获得一笔现金，现金的数额等于股份的数量乘以股票的现时市价。;; 世界上一些国家和地区（多数为岛国）近些年纷纷以制定法律的手段培育出一些特别宽松的经济区域，这些区域一般称为离岸法区。所谓离岸公司就是在原居住地以外的离岸法域依据该法域的离岸公司法规而注册成立的有限责任公司或股份有限公司。所有的国际大银行也都承认这类公司，为其设立银行账号及财务运作提供方便。通常情况下，这类地区和国家与世界发达国家有很好的贸易关系。 无论在上述任何一个国家或地区注册的海外离岸公司，均具有高度的保密性、减免税务负担、无外汇管制三大特点。; 方便资本重组和分离，也方便曲线上市，提升企业形象 方便国际贸易，避开关税壁垒 避开外汇管理、方便引资、加强海外融资能力 注册程序便捷、开放、成本低廉 合法避税，降低财务、税务负担 简便的公