第四章银行理财产品.pptxVIP

第4章　银行理财产品 考点解析了解：银行理财产品市场发展、银行理财产品发展趋势熟悉： 银行理财产品要素掌握：银行理财产品介绍 4.3 银行理财产品介绍　　4.4 银行理财产品发展趋势4.1 银行理财产品市场发展我国银行理财产品市场的发展大致可以分为三个阶段。　　①萌芽阶段：2022年11月以前。主要特点：产品发售数量较少、产品类型单一和资金规模较小等。　　2021年，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。2022年初出现了国内首个人民币结构性理财产品，以人民币本金投资，利用海外成熟的金融市场分享国际市场金融产品的收益。4.2 银行理财产品要素银行理财产品要素所包含的信息可以分为三大类：产品开发主体信息、产品目标客户信息和产品特征信息。1.产品发行人　　产品发行人是指理财产品的发行主体。一般而言，银行理财产品是由商业银行自己开发的。 2.托管机构　　一般而言，资产托管人主要由符合特定条件的商业银行担任。其职责主要包括：安全保管委托资产；负责委托资产的会计核算和估值；监督投资管理人的投资运作；定期向委托人和有关监管部门提交托管报告和财务会计报告；法律、法规规定的其他职责。 3.投资顾问　　投资顾问是指为商业银行理财产品所募集资金（如理财资金成立的信托财产）投资运作提供咨询服务、承担日常的投资运作管理的第三方机构，如基金、阳光私募基金、资产管理公司、证券公司、信托公司等。 产品目标客户信息　　1.客户风险承受能力　　不同的理财产品风险不同，银行理财人员不得将高风险级别理财产品推介给低风险承受能力的客户。根据监管要求，理财产品的销售起点金额不得低于5万元人民币（或等值外币） 产品特征信息　　1.银行理财产品收益类型　　银行理财产品按收益或者本金是否可以保全可分为两类：保本产品和非保本产品 保本类理财产品的特点是投资者在到期日可以获得l00%的本金，并有机会获得更高投资回报。保本类理财产品适合特定投资风险承受程度为“保守型”或“保守型”以上客户。保本类理财产品虽然可以保证到期日本金没有损失，但并不意味着完全没有风险。保本类理财产品一般不得提前支取适合“保守型”或者“保守型”以上客户。 非保本类理财产品的特点是银行不保证在到期日投资者可以获得l00%的本金。投资者有可能损失部分或者全部的本金。非保本类理财产品适合能承受一定风险的投资者。部分保本产品保证客户到期获得本金的一定比例属于非保本产品的一种。 2.理财产品交易类型　　银行理财产品按交易类型可分为两类：开放式产品和封闭式产品。　　开放式产品总体份额与总体金额都是可变的，即可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资者赎回的理财产品。封闭式产品是总体份额在存续期内不变，而总体金额是可能变化的理财产品。对于封闭式产品，投资者在产品存续期既不能申购也不能赎回，或只能赎回不能申购的理财产品。 　3.产品期次性　　银行理财产品按期次性可分为两种：期次类和滚动发行。期次类产品只在一段销售时间内销售，比如委托期为一周或一年的产品，到期后利随本清，产品结束；而滚动发行产品，比如每月滚动销售的产品，是采取循环销售的方式，这样投资者可以进行连续投资，拥有更多的选择机会。 4.产品投资类型　　从投资类型来看，银行理财产品根据投资或者挂钩的对象可以分为利率挂钩、股票挂钩、基金挂钩、外汇挂钩、商品挂钩、信用挂钩、保险挂钩、混合挂钩八大类。 根据市场一般性划分，1个月以内的产品称为超短期理财产品，l个月至1年期的理财产品称为短期理财产品，l年至2年期的理财产品称为中期理财产品，2年期以上理财产品称为长期理财产品。 6.产品风险等级　　最常见的银行理财产品风险包括政策风险、违约风险或信用风险、市场风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、提前终止风险等，其他还有操作风险、交易对手管理风险、延期风险、不可抗力及意外事件等风险。4.3 银行理财产品介绍货币型理财产品　　货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。投资国债、金融债券、央行票据、高信用级别企业债、公司债。这些金融工具的市场价格与利率高度相关，因此属于挂钩利率类理财产品。 投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等，该类产品通常被作为活期存款的替代品。由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低，流动性风险小，属于保守、稳健型产品。年化收益率： 债券型理财产品　　债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。债券型理财产品也属于挂钩利率类理财产品。 产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定；债券型理财产品的市场认知度高，客户容易理解。　　3.债券型理财产品的收益及风险特征　　投资风险较低，收益也不高，属于保守、稳健型产品。目标客户主要为风险承受能力较低的投资者，适合保守