2022年财务综合规划专业方案.docVIP

一、 财务战略及财务计划 由资产、 资金、 财务信息以及财务人员等组成财务资源是中铁物资未来发展中关键资源之一。所以, 中铁物资财务战略应该是为了适应未来企业发展战略, 在企业内外部有效地配置、 使用及管理财务资源, 追求符合集团企业价值最大化一系列目标和方法。 对中铁物资财务战略产生重大影响原因关键包含内外部环境原因, 首先需要依据外界机会和挑战, 以总体战略为基点制订财务战略, 如: 宏观经济环境、 市场环境、 法律法规等政策环境; 其次, 则依据企业内部发展需要及含有各项资源和财务管理能力进行财务计划选择, 如: 企业本身经营管理特点, 各板块业务发展计划。平衡这两方面原因, 制订适应中铁物资发展要求财务战略及计划, 促进企业整体战略实现和未来发展。 考虑到上述原因, 制订出中铁物资财务战略: 第一阶段: －, 中铁物资应采取混合型财务战略: 即调整型和扩张型并行。 在本阶段, 中铁物资内外环境及本身情况含有以下特点决定了混合型财务战略是适合: 中铁物资与铁道部脱钩使得原有铁路市场业务存在潜在风险, 仅仅是大宗铁路物资供给商地位受到威胁, 迫切需要中铁物资主动寻求在社会市场上开拓新业务, 要求采取主动扩张财务战略; 长久在铁道部行政计划体制下, 各业务板块之间发展不均衡, 需要一段时间进行业务重组、 提升资产质量和盈利能力。所以在一定程度上又需要依据战略调整和业务重组要求采取调整型财务战略。 采取扩张型财务战略关键表现在: 扩张目标上, 中铁物资努力争取在收入规模上3年内进入中国企业500强前40位; 扩张方法上, 不能单纯靠集团内部积累式发展, 还要主动采取资本运作方法扩大企业总资产及净资产规模; 扩张速度上, 中铁物资应高于中国企业500强第40位－平均增加速度11％, 3年以年均17％速度扩大收入规模; 关注财务指标为: 收入规模及年均增加率、 资产规模及年均增加率; 采取调整型财务战略关键表现在: 在调整目标上, 经过调整集团企业战略布局和业务重组, 调整资产结构, 提升资产质量, 降低运行风险; 分散母企业投资风险, 追求母企业资产最好组合; 在调整方法上, 各业务板块调整力度是不一样, 有侧关键; 现在物流、 房地产作为新组建业务调整不大; 需要分阶段调整工业、 商贸、 进出口板块; 伴随工业作为主辅分离试点, 将采取逐步战略性退出策略, 进行不良资产清理、 资产剥离, 甚至转让股权等; 商贸、 进出口板块也将在进行业务重组同时, 采取全方面预算管理控制经营风险、 降低费用、 加强内部控制等; 调整型财务战略关键关注指标是: 销售利润率及投资收益率、 资产周转率及资产负债率等。 在第一阶段, 财务目标是: 在经营规模上, 主营业务收入突破420亿元, 年均增加率不低于17％, 进入中国500强企业前50位; 总资产规模突破150亿元, 年均增加率为5％; 在盈利能力上, 在确保以上收入实现前提下, 利润总额突破2.7亿元, 销售利润率达成0.64％; 3年平均增加率为57％, 3年平均销售利润率达成0.48％; 在实现上述目标前提下, 实现净资产规模达成45亿元, 净资产收益率达成6％; 3年平均净资产收益率达成4.6％; 企业整体资产负债率逐年降低, 降低到70％; 整体资产周转率逐年降低, 降低到35.7％; 在收入结构上, 集采专供市场业务收入比重下降为47％, 社会市场业务收入比重上升为53％; 商贸、 物流业务收入百分比保持在97％, 是企业关键业务。 表: －中铁物资整体财务目标 金额单位: 亿元 第一阶段 3年平均 经营规模 主营业务收入 263 300 350 420 357 增加率 　 14% 17% 20% 17% 资产总额 130 135 140 150 142 增加率 　 4% 4% 7% 5% 盈利能力 利润总额 0.7 1.0 1.6 2.7 1．8 增加率 　 43% 60% 69% 57% 销售利润率 0.27% 0.33% 0.46% 0.64% 0.48% 投资收益 净资产总额 25 30 36 45 37 增加率 　 20% 20% 25% 22% 净资产收益率 　2.8% 3.3% 4.4% 6.0% 4.6% 辅助指标 资产负债率 80.8% 77.8% 74.3% 70.0% 74.0% 资产周转率 　 45.0% 40.0% 35.7% 42.2% 收入结构 集采专供市场收入 64.8% 57.7% 51.4% 47.3% 商贸、 物流板块业务收入 98.2% 98% 97.7% 96.5% 第二阶段: －, 继续采取主动扩张型财务战略, 在条件成熟时逐步向稳固发展型财务战略转变。