南京建邺国有资产经营集团有限公司2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要.pdf

南京建邺国有资产经营集团有限公司 （住所：南京市建邺区河西大街198 号3 单元10 楼1001 室） 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券 （第一期） 募集说明书摘要 发行人： 南京建邺国有资产经营集团有限公司 注册金额： 人民币15 亿元 本期发行金额 人民币4.5 亿元 增信情况： 无担保 信用评级机构： 联合资信评估股份有限公司 主体评级： AA+ 债项评级： 无 主承销商/簿记管理人/债券受托管理人：开源证券股份有限公司 （住所：陕西省西安市高新区锦业路1 号都市之门B 座5 层） 签署日期： 年 月 日 南京建邺国有资产经营集团有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券 （第一期）募集说明书摘要 声 明 本募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包括募 集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。 投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定 的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书 相同。 1 南京建邺国有资产经营集团有限公司2021 年面向专业投资者公开发行公司债券 （第一期）募集说明书摘要 重大事项提示 一、与发行人相关的重大事项 （一）本期债券发行前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 30,974.85 万元（2018 年、2019 年和2020 年经审计的合并报表中归属于母公司 所有者的净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5 倍，符合《证 券法》第十五条第一款第（二）项“最近三年平均可分配利润足以支付公司债券 一年的利息”的规定。2021 年 10 月 18 日，经上海证券交易所审核同意并经中 国证券监督管理委员会证监许可 〔2021 〕3289 号文通过，发行人获准面向专业 投资者公开发行不超过人民币 15 亿元的公司债券。本期债券的发行及上市交易 安排详见发行公告。 （二）受国际经济环境、国家宏观经济运行状况、货币政策等因素的影响， 市场利率存在一定的波动性。债券属于利率敏感型投资品种，市场利率变动将直 接影响债券的投资价值。由于本期公司债券采用固定利率，在本期公司债券存续 期内，如果未来市场利率发生变化，可能会使投资者实际投资收益水平产生不确 定性。 （三）发行人目前资信状况良好。如果未来由于宏观经济环境等发行人不可 控制的因素以及发行人自身经营风险和财务风险等因素导致发行人财务状况发 生不利变化，或者在业务往来中发生严重违约行为，导致发行人的资信状况发生 变化，可能影响本期债券到期本息兑付。 （四）截至2021 年6 月末，发行人的有息债务余额为2,193,085.27 万元， 占净资产的比例为109.33%，占比较高，如发行人无法合理控制有息负债的规模， 发行人未来偿债压力较大，面临有息负债占比较大的风险。 （五）报告期内，发行人的经营活动现金流量净额分别为-45,268.40 万元、 36,282.00 万元、-30,413.64 万元和-27,132.49 万元，保持较大规模的波动。2018 年起，发行人进入项目载体全面建设阶段，增加了大量的经营活动投入，经营活 动现金流净额波动较大。另外，由于发行人的主营业务收入包括土地开发收入， 具有不经常流入且单笔收入较大的特点，发