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证券交易知识复习要点汇总 证券交易知识复习要点汇总 PAGE / NUMPAGES 证券交易知识复习要点汇总 证券交易知识复习要点 一、 证券交易的看法和基本要素 证券交易——已经刊行的证券在证券市场上买卖的活动叫证券交易。证券交易主要有三个特点：流动性、收益性、风险性。 证券交易的原则——指反应证券交易总之的一般法规，它应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必定依照“公开、公正、公正”三个原则。 证券交易的种类——依照交易对象，证券交易可分为以下几种：股票交易、债券交易、基金交易、金融衍生工具交易。 证券交易的方式——按依照交易合约的签订与实质交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。 证券投资者买卖证券的基本路子——主要有两种路子： 1. 直接进入交易场所自行买卖证券； 2. 委托经纪人代理买卖证券。 委托人——依国家法律法规的规定，能够进行证券买卖的自然或法人。证券交易场所——供已刊行的证券进行流通转让的市场。分为证券交易所 和其他交易场所两大类。 证券交易所的作用—— 1. 为各种种类的证券供应便利而充分的交易条件； 2. 为各种交易证券供应公开、公正、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格； 3. 推行公开、公正和及时的信息显露； 4. 供应安全、便利、矫捷的交易与交易后 服务。 证券交易所——有组织的市场，又称“场内交易市场”，是指在必然的场所、必然的时间，按必然的规则集中买卖已刊行证券而形成的市场。《证券法》规定：证券交易所是是为证券集中交易供应场所和设施，组织和监察证券交易，推行自律管理的法人。其成立和解散，由国务院决定。 其他交易场所——指证券交易因别的的证券交易市场，又称“场外交易市场”。 证券登记结算机构——为证券交易供应集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。其详尽业务范围和职能包括：证券账户、结算账户的成立和管理，证券的存管和过户，证券拥有人名册登记及权益登记，证券和资本的清理交收及相关管理，受刊行人的委托派发证券权益，供应与证券登记结算业务相关的盘问、信息、咨询和培训服务，中国证监会赞同的其他业务。 中国证券登记结算有限责任公司——是我国的证券登记结算机构。在上海和深圳两地各设一个分公司，其中上海分公司主要针对上海证券交易所的上市证券，为投资者供应证券登记结算服务；深圳分公司主要针对深圳证券交易所的上市证券，为投资者供应证券登记结算服务。 二、 债权人交易程序和交易体系 证券交易程序——指投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应依照的规定过程。 证券交易的基本过程——包括：开户、委托、成交、结算等几个阶段。 开户——有两个方面，即开立证券账户和开立资本账户。 委托——在债权人交易所市场，投资者买卖证券是不能够直接进入交易所办理的，而必定经过证券交易所的会员来进行。投资者需要经过经纪商才能在证 券交易所买卖证券。这种情况下，投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，成为“委托”。 成交——证券交易所交易系统主机接受申报后，要依照订单的成交规则进行结合配对。吻合成交条件的予以成交，不吻合成交条件的连续等待成交，高出了委托无效的订单无效。 结算——证券结算包括两个方面：清理和教交收。清理：包括资本清理和证券清理。指证券交易成交后，第一需要对买方在资本方面的应付额和在证券方面的应收种类和数量进行计算，同时也要对卖方在资本方面的应收额和证券方面的应付种类和数量进行计算。交收：清理结束后，需要完成证券卖方向买方转移和对应的资本由买方向卖方转移。 证券交易体系的主要目标—— 1. 流动性； 2. 牢固性； 3. 有效性。 证券交易体系的种类——从交易时间的连续特点划分为：如期交易系统、连续交易系统；从交易价格的决定特点划分为：有指令驱动系统和报价驱动系统。 三、 证券交易所的会员和席位 会员制度——上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。经过采用证券公司入会，组成一个自律性的会员制组织。 会员的权益——参加会员大会；有选举权和被选举权；对证券交易所事务的建议权和表决权；参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所供应的服务；对证券交易所十五和其他会员的活动进行监察；按规定转让交易席位等。 交易席位——证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定地址，其实质还包括了交易资格的含义，即获取了交易席位后才能从初实质的证券交易业务。 四、 证券交易的风险及其防范 证券交易风险——由于交易行为结果的不确定性而发生损失的可能性。对于证券公司而言，证券交易风险主若是指证券公司在证券自营也许代理买卖过程中由于各种主客观原因此造成损失的可能性。 证券交易风险的种类——以惹起风险的原因为标准分类，证券交易风险能够分为五类：法律风险、市场风险、技术