排水设施PPP项目风险分配基本框架.doc

排水设施PPP项目风险分配基本框架 项目风险因素识别与分析 根据污水PPP项目的实施过程，项目的风险总体上可分为前期风险、建设风险、运营风险以及其他风险。各风险包含的子风险及其解释如下表所示。 表6-1 项目风险因素分类表 前期风险 招投标风险 由于招投标方式程序不合理、市场不规范、竞标者恶性竞争等，使最优企业没有中标所存在的市场准入风险。 项目谈判风险 在与最后几个企业的谈判过程中，某些问题未达成一致，而导致项目失败。 项目规划风险 项目规模与当地的社会经济发展规划和用水需求等不相符合，影响投资收益。 项目融资风险 项目融资困难或资金不足。 土地征用风险 征地过程中出现障碍，拆迁时间长导致延误工期；由于征地费用高，导致项目投资大幅增加。 建设风险 项目成本超支 项目融资成本和建设成本超过预算额度，不得不追加投资。 分包商的选择 分包商的资质、信誉等方面出现问题而产生的风险。 完工风险 由于一些外界因素影响而导致项目竣工的延误。 质量风险 项目在建设安装过程中可能出现质量问题，给项目带来的风险。 工艺和设备选择风险 项目的设备材料及整体技术工艺存在问题，对项目投资和运行成本产生影响的风险。 运营风险 进水水质风险 污染物浓度的变化影响项目的运行成本和运行的稳定性。 进水量风险 进水量远高于或低于项目的设计水量。 运营能力欠缺风险 运营商技术或管理能力欠缺，影响项目收益的风险。 环境标准变化风险 污水或污泥处理排放标准提高，导致项目因无法达到排放标准需要改造，严重的可能面临停运。 能源价格调整风险 污水处理过程中所用到的电等能源的价格小幅上涨，导致成本增加。 原材料价格调整风险 污水处理过程中所用到的药剂等的价格小幅上涨，导致成本增加。 项目产权风险 由于资产产权界定不清，引起双方纠纷，从而带来了投资的损失。 其他风险 政策风险 与项目有关的如项目资产国有化、强制收购和征用以及优惠政策的撤销等。 合同风险 从微观层面考虑，如在各个阶段项目双方以及分包商之间的纠纷以及一方或多方违约等，导致项目暂停或终止。 不可抗力风险 发生了不能预见和避免、不能通过人力克服的意外事件或自然灾害，导致项目损失或失败。 二、项目风险分配框架 项目风险的分配是保证项目顺利实施的重要条件。对项目风险的分配遵循以下原则： 1、效率原则。风险分配应从整体效益的角度出发，最大限度地发挥双方的积极性，有利于项目目标的成功实现。风险应由能最有效、合理、经济地预测、防止和控制风险的一方承担相应风险责任；通过风险分配能使风险责任方更好地发挥双方管理和技术革新的积极性。 2、公平合理，责权利平衡。风险承担者同时应能享有风险控制获得的收益和机会收益；风险承担者应能最有效地控制导致风险的事件。 3、在风险分配中要考虑双方伙伴关系、风险共担、利益共享的目的。 根据以上原则，本项目的风险分配如下表所示 表6-2 项目风险分配表 社会资本承担的风险 政府承担的风险 共同承担风险 项目融资风险 项目成本超支 分包商的选择 完工风险 质量风险 工艺和设备选择风险 运营能力欠缺风险 能源价格调整风险 原材料价格调整风险 招投标风险 项目谈判风险 项目规划风险 土地征用风险 进水水质风险 进水量风险 政策风险 环境标准变化风险 项目产权风险 合同风险 不可抗力风险