无锡杰西医药股份有限公司2%股权转让_项目分析报告_塔米狗.pdf

“无锡杰西医药股份有限公司 2%股权转让” 项目分析报告 一、 转让标的与标的企业基本情况 （一）项目名称与交易形式 项目名称：无锡杰西医药股份有限公司 2%股权转让 交易形式：股权转让 （二）标的企业基本信息 无锡杰西医药股份有限公司于 2002 年 7 月4 日在无锡市新吴区 注册登记成立，注册地址为无锡市新吴区长江路 7 号科技创 园A 幢 5 区 200 号，注册资本 567 万元，法定代表人程景才。 （三）企业股权结构 前十位股东名称 持股比例（% ） 程景才 56.53 无锡捷希管理咨询合伙企 （有限合 28.96 伙） 无锡高新技术创业投资股份有限公 6.62 司 钟成娟 2.45 程景全 2.24 广州金控基金管理有限公司 2 张杏娟 1.2 （四）经营范围 生物医药与生物工程技术的研究与开发、技术服务、技术咨询、技术 转让；化妆品的制造和销售；保健食品的生产；预包装食品兼散装食 品的批发与零售（凭有效许可证经营）；培训服务（不含发证，不含 国家统一认可的职业证书类培训） 二、 企业成长性分析 （一）财务情况 财务指标 2018 年 2019-5-31 营业收入（万元） 7.45 6.74 营业利润（万元） -224.29 -89.44 净利润（万元） -224.29 -89.44 资产总额（万元） 1578.61 1730.72 负债总额（万元） - - 所有者权益（万元） 396.66 307.23 三、 行业及市场状况分析 （一）行业分析 一直以来，我国医药行业存在仿制药企业多、行业集中度低、药品价格虚高 等问题。2018 年 9 月，我国首次从国家层面组织开展药品试点集中联合采购， 拉开了我国医药行业整合的序幕，行业开始进入阵痛期。 1、医保控费成为近年来行业主旋律 从上世纪 90 年代末至今，我国先后建立了城镇职工医疗保险制度、新型农 村合作医疗制度和城镇居民医疗保险制度，基本建立起全面覆盖城乡居民和职工 的医疗保险体系，广大人民群众特别是基层困难群众的医疗保障水平获得历史性 的改善。 目前，我国医保在广度上有了覆盖，但在保障深度上还远远不够。再加之近 些年来，在人口老龄化发展趋势下，我国老龄人口数量日益增长，更是加剧了我 国医保的负担。据国家统计局公布的数据显示，2008 年，我国 65 周岁以上的老 年人口占比仅 8.3%;而至 2018 年该比例则上升至 11.9%，人数达 16658 万人。 而据北京大学国家发展研究院的调查显示，55 岁以上的老年人的年平均医 疗费用远高于其他年龄段的人，其医疗费用占总费用的 49.1% 。 2019 年 6 月，国家医疗保障局发布 《2018 年全国基本医疗保障事业发展统 计公报》。根据《公报》数据显示，2018 年，全国基本医保基金总收入 21384 亿元，比上年增长 19.3%;全国基本医保基金总支出 17822 亿元，比上年增长 23.6%。尽管整体来看，我国医保基金收支规模稳步扩大;但从增速上来看，2018 年我国医保基金支出增速比收入增速高出 4.3 个百分点。为规避医保基金“穿底” 风险，医保控费成为近年来行业主旋律。 人口老龄化程