近期股票回购的规模和行业如何.pdfVIP

总体情况 ⚫ 宏观流动性：1.上周逆回购净回笼3300亿，MLF没有操作；2. 市场利率方面，DR007小幅上升至2.10%， ,R007上升至2.16%；3. 十年期国债收益率维持在2.83%；4. 美元兑人民币维持在6.33 ；5. 理财产品预期收 益率（3个月）维持在1.92%。 ⚫ A股市场资金面和情绪面： 1.上周A股成交额和换手率均上升；2. 两融余额小幅下降至1.70万亿；3. 北上资 金大幅净流出363亿元；4. 上周A股小幅净减持、回购规模上升，本周限售解禁规模下降；5. 风格来看，上 周大盘股、高PE、高价股、亏损股表现最好。 ⚫ A股和全球估值：从PB-ROE的角度来看，上周估值水平远低于盈利能力的行业分别为银行、钢铁、煤炭、 建筑装饰、非银金融、建筑材料、石油石化、房地产、交通运输、家用电器。 一、宏观流动性 二、A股市场资金面和情绪面 三、A股和全球估值 指标 流动性评级（共五星） 流动性变动 指标 流动性评级（共五星） 流动性变动 指标 估值评级（共五星） 估值变动 1.公开市场 ★ ↗ 1.A股成交 ★★★★ ↗ 1.上证指数 ★★ ↘ 2.外汇占款 ★★★★★ ↗ 2.产业资本 ★★★★★ ↗ 2.深圳成指 ★★★ ↘ 3.信用派生 ★★★★★ ↘ 3.基金发行 ★★ ↘ 3.创业板指 ★★★ ↘ 4.货币市场 ★★★★ ↗ 4.杠杆资金 ★★ ↘ 4.标普500 ★★★★ ↗ 5.国债市场 ★★★ ↘ 5.海外资金 ★ ↘ 5.道琼斯工业指数 ★★★★ ↘ 6.信用债 ★★★ ↘ 6.大宗交易 ★★★★ ↗ 6.纳斯达克指数 ★★★ ↗ 7.理财市场 ★★★★★ → 7.股票质押 ★ ↗ 7.恒生指数 ★★ ↘ 8.贷款市场 ★★★ → 8.风险偏好 ★ ↗ 8.日经225 ★★ ↘ 9.外汇市场 ★★★★★ ↘ 9.股票供给 ★★★ ↘ 9.英国富时100 ★★ ↗ 注：流动性星级评分是客观根据最近两年数据的分位数，如一星表示小于20%，五星表示大于80% 估值星级评级客观根据最近十年数据的分位数（周度更新），如一星表示小于20% ，五星表示大于80% 2 目录 本期关注：近期股票回购的规模和行业如何？ 宏观流动性 A股市场资金面和情绪面 A股市场估值 全球市场估值 风险提示 3 本期关注 4 1. 总体情况：3月股票回购规模已达历史次高 ➢ 年初以来（至3.14日），市场调整之际，不少上市公司实施股票回购。就年初以来（至3.14日）A股股 票回购实施和完成的总金额来看，已经达到401亿元，相较去年同期高出了近130亿元。 ➢ 单就3月1日至14日，仅半个月左右，A股回购实施和完成的金额已经达到了200亿，是历史中回购规模 第二高的月份（2021年9月A股回购金额史上最高达到310亿元）。