交互效应影响下的项目组合风险度量研究.pdfVIP

交互效应影响下的项目组合风险度量研究 在市场需求多元化,竞争日益激烈的经济环境下,企业经营的项目化趋势日 益盛行,更在新产品研发及信息技术的带动下,同时实施多个项目,以期在资源有 限的情况下,通过发挥项目间的优势互补达到经济效益的最大化,已经成为诸多 企业面临的新挑战。因此,上世纪八十年代以来,项目组合管理已被看作是项目管 理领域的热点问题,项目组合风险作为项目组合管理的核心问题之一,对它的研 究既具有理论价值又具有管理实践意义。然而,到目前为止,对项目组合管理的研 究主要集中在项目组合选择决策问题上,针对项目组合风险的专门研究较少。此 外,在为数不多的项目组合风险研究中缺乏对交互效应影响的充分考虑以及风险 形成机理和风险构成的深入分析,而且风险度量的方法主要集中在金融领域,忽 视了项目组合与资本组合之间的差异。 因此,项目组合风险的研究需要完善和深入,既要考虑交互效应对项目组合 风险的影响,又要建立符合项目特征的风险度量模型。本文旨在系统地研究交互 效应对项目组合风险的影响,从项目组合风险的复杂性特征分析入手,揭示单一 项目到项目组合系统形成过程中交互效应的不同层级影响,并基于此分析项目组 合风险的构成,最后通过建立项目组合风险的多维度量模型及综合度量的架构实 现对组合风险的度量,从定性到定量地系统