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课堂练习 例1：ABC公司2006年12月31日资产负债简表如下表所示： 资产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资产 25000 流动负债 应收账款净额 长期负债 存货 所有者权益 240000 固定资产净额 294000 资产总计 负债及所有者权益合计 已知：ABC公司2006年产品成本为315000元，存货周转次数为4.5次；年末流动比率为1.5；产权比率为0.8，期初存货等于期末存货。 根据上述资料计算ABC公司2006年12月31日资产负债简表相关项目的期末余额。 第三十一页，共五十五页。 课堂练习 例1答案： 资产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资产 25000 流动负债 92000 应收账款净额 43000 长期负债 100000 存货 70000 所有者权益 240000 固定资产净额 294000 资产总计 432000 负债及所有者权益合计 432000 计算过程：负债=240000×0.8=192000 资产=192000+240000=432000 存货=315000÷4.5=70000（期初=期末） 应收账款=432000-294000-70000-25000=43000 流动资产=25000+43000+70000=138000 流动负债=138000/1.5=92000 长期负债=192000-92000=100000 第三十二页，共五十五页。 一、销售毛利率 是企业一定时期毛利额与主营业务收入之间的比率。 其计算公式为： 2.2.3 盈利能力分析 财务管理 * 指标越高，说明初始获利能力越强 毛利额=主营业务收入-主营业务成本 第三十三页，共五十五页。 二、销售净利率 是企业一定时期净利润与主营业务收入净额之间的比率。 其计算公式为： 2.2.3 盈利能力分析 财务管理 * 销售净利率越高，说明收益水平越高 第三十四页，共五十五页。 三、成本费用利润率 是企业一定时期利润总额与成本费用总额的比率。 是反映企业为取得利润而付出的代价，是从企业成本费用支出方面补充评价企业收益能力的指标。 其计算公式为： 2.2.3 盈利能力分析 财务管理 * 第三十五页，共五十五页。 三、成本费用利润率 2.2.3 盈利能力分析 财务管理 * 成本费用总额=销售成本+销售费用+管理费用+财务费用 该指标越高，说明企业为取得利润而付出的代价越小。 第三十六页，共五十五页。 四、盈余现金保障倍数 是企业一定期间经营现金净流量与净利润的比率。反映当期利润中现金收益的保障程度。 其计算公式为： 2.2.3 盈利能力分析 财务管理 * 净利润＞0时，该指标应＞1 指标越大，说明净利润对现金贡献越大，净利润的质量越高 第三十七页，共五十五页。 2.2.3 盈利能力分析 五、总资产报酬率 是以投资报酬为基础来分析评价企业获利能力，是指企业一定时期内获得的投资报酬与资产总额之间的比率。 其计算公式为 财务管理 * 总资产报酬率越高，说明企业利用资产获取利润的能力就越强。 第三十八页，共五十五页。 2.2.3 盈利能力分析 六、净资产收益率 是企业一定时期内的净利润与平均净资产之比。它是衡量投资者投入资本的获利能力与企业资本运营的综合效益的基本指标。 其计算方式为： 财务管理 * 净资产收益率越高，说明企业自有资本获取收益能力越强，运营效率也越好，并且对企业投资人、债权人权益的保证程度越高。 该指标反映的是投入与产出之间的关系。 第三十九页，共五十五页。 第二章 财务分析 2.1 概述 2.2 财务指标分析 2.3 财务综合分析 财务管理 * 第一页，共五十五页。 2.1 概述 一、企业财务分析的作用 财务分析是指以财务会计报表的有关数据资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业的财务状况和经营成果进行评价和分析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要财务信息的工作。 为企业管理者提供财务分析信息，促进企业内部管理 为企业外部投资者提供决策依据 为社会提供企业财务信息，促进证券市场的正常运行 了解过去、评价现在、预测未来 承上启下的作用 财务管理 * 第二页，共五十五页。 二、财务分析的内容 资本结构 偿债能力 资金营运 获利能力 发展能力 2.1 概述 财务管理 * 第三页，共五十五页。 三、财务分析的方法 1、比较分析法：将两个或两个以上相关指标进行对比，并揭示差异、鉴别优劣的分析方法。 纵向比较，即与前期指标比较 横向比较，即与同类企业指标比较 定向比较，即与计划指标比较 注意：a、会计处理方法 b、时间跨度 c、企业规模、类型