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企业财务质量与管理质量 企业财务质量与管理质量 （具体案例分析） （具体案例分析） 资产负债表与企业战略管理 资产负债表与企业战略管理 企业管理的全过程均会反映在财务报表上 企业管理的全过程均会反映在财务报表上  战略管理-资产结构和质量（行业选择与业务  战略管理-资产结构和质量（行业选择与业务 定位，如何创造价值-两种核心竞争力） 定位，如何创造价值-两种核心竞争力）  营销管理-销售费用与营业收入  营销管理-销售费用与营业收入  筹资管理-其他应收款、短期借款及财务费用  筹资管理-其他应收款、短期借款及财务费用  ……  ……  为谁创造价值？-资本结构的长期稳定  为谁创造价值？-资本结构的长期稳定 一、巨额其他应收款的质量与企业 一、巨额其他应收款的质量与企业 盈余管理、融资管理和投资管理 盈余管理、融资管理和投资管理  （一）其他应收款正常情况下应具有的特  （一）其他应收款正常情况下应具有的特 点： 点：  1.规模不应较大；  1.规模不应较大；  2.在短期内通过回收或转为费用（差旅借  2.在短期内通过回收或转为费用（差旅借 款等）等方式得以核销，变现的可能性较 款等）等方式得以核销，变现的可能性较 小。 小。  但现实中，特别是上市公司的其他应收  但现实中，特别是上市公司的其他应收 款不仅规模巨大，而且是企业不良资产的 款不仅规模巨大，而且是企业不良资产的 主要区域。 主要区域。 （二）巨额其他应收款的出现主要有三种情况 （二）巨额其他应收款的出现主要有三种情况  1.粉饰财务报告  1.粉饰财务报告  （1 ）通过将财务费用转入其他应收款来  （1 ）通过将财务费用转入其他应收款来 提升当年利润； 提升当年利润； 借：其他应收款 借：其他应收款 贷：管理费用 贷：管理费用 “根据×文件精神，调增利润” ！ “根据×文件精神，调增利润” ！ （2 ）利用其他应收款调节经营活动的现 （2 ）利用其他应收款调节经营活动的现 金流量； 金流量；  2. 向控股子公司提供经营资金  2. 向控股子公司提供经营资金  （1 ）母子公司分别融资（母公司担  （1 ）母子公司分别融资（母公司担 保），整个集团的财务费用提高； 保），整个集团的财务费用提高；  （2 ）母公司主导整个集团的债务融资，  （2 ）母公司主导整个集团的债务融资， 融资后为其控制性投资提供经营资金，“三 融资后为其控制性投资提供经营资金，“三 高”现象； 高”现象；  案例分析：  案例分析：  某公司是一家主要通过建立控股子公司  某公司是一家主要通过建立控股子公司 的方式从事矿业开发的上市公司，其自身 的方式从事矿业开发的上市公司，其自身 基本不从事房地产开发的经营活动。 基本不从事房地产开发的经营活动。  其主要资产项目均为其他应收款和长期  其主要资产项目均为其他应收款和长期 股权投资。该公司其他应收款的主体变成 股权投资。该公司其他应收款的主体变成 了子公司的存货，而子公司的存货则主要 了子公司的存货，而子公司的存货则主要 是企业开发的有色金属。其他应收款的质 是企业开发的有色金属。其他应收款的质 量取决于存货的未来盈利能力。 量取决于存货的未来盈利能力。  3. 向控股股东及其他关联方提供资金  3. 向控股股东及其他关联方提供资金  （1 ）满足控股股东及其他关联方的经营  （1 ）满足控股股东及其他关联方的经营 需要，如补充流动资产、增加固定资产和 需要，如补充流动资产、增加固定资产和 无形资产等； 无形资产等；  （2