工程经济学4投资估算与资金筹措.pptVIP

二、经营成本概念 （三）利息的处理问题 现金流量表（项目） 由于不存在投资借款，也就没有利息支出了。所以在计算流金流量时，应剔除借款利息支出 现金流量表（自有资金） 在建设期只有自有资金作为现金流出量计算，因此在生产期借款利息支出，应作为现金流出量计算 第六十二页，共九十三页。 三、总成本费用的估算 （一）按费用的经济用途（产品成本）估算 单位产品生产成本预测法 （二）按费用的经济性质（企业成本）估算 企业成本要素预测法 第六十三页，共九十三页。 三、总成本费用的估算 1.原材料费 2.燃料、动力费 3.工资 4.福利费 5.折旧费 6.摊销费 7.修理费 8.利息支出 第六十四页，共九十三页。 三、成本费用的估算 1.材料费＝单位产品材料消耗量×产品年产量 ×材料单价 2.燃料动力费＝单位产品燃料消耗量×产品年产量 ×燃料单价 3.工资＝人均年工资×设计定员 4.福利费＝工资×14％ 第六十五页，共九十三页。 三、成本费用的估算 6.摊销费 = 无形资产原值÷使用年限（直线法） 7.修理费 = 固定资产原值×修理综合费率 第六十六页，共九十三页。 5.固定资产折旧计算 折旧方法 按效用计算 工作量法 按时间计算 产量法 工时法 不考虑利息 平速折旧法 加速折旧法 考虑利息 余额递减法 年限总和法 双倍余额递减法 平速折旧法 加速折旧法 直线法(年限法) 第六十七页，共九十三页。 例：某设备原价P＝1100元，估计使用期N＝10年（或10000工时），10年后残值F＝100元。 一、直线法 年折旧额 = 第n年末的残值（帐面价值） = 例如第3年末 帐面价值：设备的原始成本减去累积折旧 第六十八页，共九十三页。 二、年限总和（额）法 年限总和 1+2+3+4+5+6+7+…+10 =55 公式 年折旧额 = 第n年末的残值（帐面价值） = t = 1, 2, …, N 第六十九页，共九十三页。 第1年 = 第2年 第3年 … 第10年 第3年末，残值 = ＝1100-182-164-145=609（元） 特点：每年折旧额等额递减，快速折旧，前多后少，属静态模型 第七十页，共九十三页。 仍上例，加一些条件 三、工时法 设用工时 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2000 1800 1500 1300 1000 800 600 500 300 200 10000 单位工时折旧额 年折旧额 = 使用小时数×单位折旧额 = tid i=1,…,N 第n年末残值 = t1 t2 t3 …… T 第七十一页，共九十三页。 单位工时折旧额 第1年折旧 2000×0.1=200元 第2年折旧 1800×0.1＝180元 1500×0.1＝150元 第3年折旧 …… 第3年末残值 = 1100-200-180-150=570元 特点：方法简单，但难点是t1，t2，t3 …… 的准确性，除非到年底统计 第七十二页，共九十三页。 F0—原值 四、余额递减法（曲线折旧法） FN—N年末残值 折旧率取 折旧过程 折旧额 残值（余额） 第1年 第2年 第3年 …… 第N年 该方法适合于n年末残值不等于0 第七十三页，共九十三页。 五、双倍余额递减法 年折旧率 = 2 / 折旧年限 年折旧额 = 固定资产帐面净值 × 年折旧率 注意：采用此方法，应当在其固定资产折旧年限到期之前的2年内，将其固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。 第七十四页，共九十三页。 例 某机器设备原始价值为40000元，预计残值为1000元，预计使用年限５年。试用年限总额法、余额递减法、双倍余额递减法计算其年折旧额。 1)年限总额法 固定资产净值＝ 40000 – 1000＝ 39000 (元) 年数总和 = 5? (5+1) / 2 = 15 第七十五页，共九十三页。 年限总和法折旧计算表 年份 固定资产净值 尚可使用年限 折旧率 折旧额 累计折旧 1 2 3 4 5 5 4 3 2 1 5/15 4/15 3/15 2/15 1/15 13000 10400 7800 5200 2600 13000 23400 31200 36400 39000 39000 第七十六页，共九十三页。 三、流动资产投资的估算 ? 估算方法 其中：