盖世汽车中国汽车零部件产业发展趋势报告.pdf

前言 中国汽车产量将突破1000万辆，出口每年增速均超过35%以上，汽车保有量将到达5000 万到1亿辆。这一组数字让汽车零部件供应商兴奋不已，而实际上，中国的零部件供应商已 经连续兴奋了好几年了。然而，是不是所有企业都能享受盛宴呢？未来的五到十年，中国汽 车零部件市场将会有哪些变化，中外资零部件制造商未来的开展走向如何呢？ 盖世汽车网在此承前启后的时期，对中外汽车零部件企业高管、国际咨询专家及资深业 内人士约60多人进行了深入地访谈和调研，在我们提出的假设得到共识的情况下，完成此 零部件产业开展趋势报告，以供零部件企业参考。 一、黄金增长期仍将持续五到十年，期间或有增速波动 过去五年，中国汽车产量出现了罕见的高增长。与此同时，汽车零部件生产企业也经历 了不同寻常的黄金增长期，在这段时期里，一些零部件生产商享受到了高增长带来的丰硕成 果，一大批企业从几亿元的年销售收入开展到十几亿甚至几十亿元；有些企业接到的订单甚 至已经排到了2021年。 拉动汽车零部件产业增长的三驾马车——国内配套市场、售后市场和出口市场中，尤 以配套市场为最主要的奉献因素。中国汽车产量从2002年的325万辆增长到2007年的889 万辆；中国零部件配套市场也从2002年的1900亿元规模增长到2007年的约5000亿元，净 增3000多亿元。 出口市场在过去的五年中是增速最大，出口额从2002年的150亿元猛增到2007年的约 1200亿元，净增1000多亿元。 售后市场的市场增速稍弱一些，但也从2002年的700亿增长到2007年的约1200亿元， 净增500亿元。 2007年三大市场共计约7400亿以上的市场规模，减去进口的约800多亿，在中国国内 生产的零部件产值已到达6600亿元左右的水平，比五年前的约2000亿增长3倍多。 根据盖世汽车网的调研，80%以上汽车零部件企业高管对于未来五到十年汽车零部件产 业的开展持乐观态度，也有30%到40%的经理人对于近两年增长过头后反而带来滞涨的可能 心存疑虑。我们的观点是，只要中国经济和金融环境不出现大的意外，在未来的五到十年， 汽车零部件行业仍然是国内最有前景的行业之一，还将保持较高的增长速度，其间，不排 除有阶段性的增速波动情况出现。 继续看好未来五至十年汽车零部件行业的根本依据是驱动该行业增长的根本因素都没 有根本性的改变。 未来5到10年间，中国汽车年生产量保守估计将到达1500万辆左右〔包括出口车辆〕， 即新车的产量还将增加近一倍。而由于车型升级的因素，估计将为配套市场带来超过一倍以 上的产值。 尽管人民币升值给出口现在带来一定的困难，但也仅限与美元直接挂钩的国家和地区； 另外，除非人民币升值到中国的绝大局部产品都没有出口竞争力，否那么作为中国政府为数 不多的支持高附加值的汽车产品出口不会长期受影响。并且，汽车零部件的出口结构也从主 要出口售后市场向售后、配套市场并存的方向转型，因此，未来5到10年出口零部件产值 也将不小于2007年的一到二倍。 售后市场将最没有悬念地保持增长，因为，现在每年新增的车辆保有量就有800多万辆， 随着大量2003年以后新购的车辆开始进入大量保修阶段，售后市场将比前五年有更高的增 长率。 当然，预测将来是一件很困难的事，不排除未来五年内的某一时段出现新车产量和出口 同时缓慢增长的现象，因此，零部件供应商应根据自己公司的资源能力来调节产能的增长节 奏。 二、并购大战上演仍需时日，供应商数量近年内或将不减反增 早在十年前，就有国际著名公司预测中国汽车零部件供应商在2021年前会大洗牌，近 70%的汽车零部件供应商将被并购。然而，时到今日，虽然偶有并购现象，但真正大规模地 并购战并没有发生。事实上近5年里，中国供应商的数量反而在增加。 一个供应市场从过于分散到集中是必然的过程，然而判断中国汽车零部件产业的重组整 合会何时大规模发生却十分困难，我们从五个维度来分析并购发生的外部因素，以判断并购 在近年大规模发生的可能性大小。 1、 市场增长。 如本报告第一局部所分析的，中国外乡市场中，不管配套市场还是售后市场，都呈 现出一个较长期的市场规模持续增长的特征。在一个增量市场中，现存零部件企业更多项 选择择增加产能或设立新厂的方式去争取新增的蛋糕；只有在成熟稳定市场中，才会出现大 量你增我减式的零和并购游戏。而且在未来的增量市场中，还可能会出现新的进入者。当然， 不排除新增产能过度后，会引起阶段性局部修正，但从整体