日化行业企业财务报表分析与撰写.ppt

现金流量表－质量分析3 分析偿债能力 经营活动现金流量净额÷流动负债（总负债），比率值越大，表明偿还债务的能力越强，现金增加额过大，需关注盈利能力。 分析经营利润的质量 经营活动现金流量净额÷净利润，比率值大于等于1，说明收现能力较强，利润质量较好；若小于1，说明可能受到人为操纵或存在大量应收帐款，利润质量较差。 现金充分性 （经营活动现金流量净额＋投资活动现金流量净额＋筹资活动现金流量净额）÷（债务偿还额＋资本性支出额＋支付股利和利息额），比率值必须大于1才能满足企业各项资金开支需要，否则会出现现金短缺现象。 第三十一页，共七十六页。 现金流量表－质量分析4 销售收入现金回收率 经营活动现金流量净额÷销售收入，该比率值与销售净利率比较，正常应该大于销售净利率，如果小很多，说明可能销售收入的兑现率低，并可能产生大量坏帐；也可能是收回的现金被其他经营项目大量消耗，如购入大量存货或发放奖金等等。 其他 1、分析现金流入、流出、余额结构，以及结构变化情况； 2、分析各项现金净流量的变化趋势，进行对比分析。 第三十二页，共七十六页。 报表解读－合并报表 反映企业集团整体的财务状况和经营成果。 调整 统一母子公司的会计期间； 统一母子公司的会计政策； 对子公司股权投资采用权益法核算； 对子公司外币表示的会计报表进行折算。 抵销 消除那些反映在合并主体个别报表上但属于内部交易的经济事项。 只是一种示意分录，并不入账； 其应借应贷的方向与内部交易各方记录该交易时的方向相反； 应借应贷金额是各内部交易在个别报表上的结果； 应以独立项目“ 少数股权”与“ 少数股东损益”分别反映少数股东在子公司中的股东权益与应分享（分担）的净损益。 合并 第三十三页，共七十六页。 报表解读－合并报表分析 分析注意点： 1、会计处理方法、会计期间、币种等是否统一一致； 2、集团内部经济往来所形成的资产和负债，是否有虚增、虚减； 3、多元化经营的企业集团，一些财务指标不具有可比性； 4、控股子公司之间是否有价格转移、利润操纵的行为； 5、其他能影响企业经营的因素：担保、诉讼等。 第三十四页，共七十六页。 目录 报表解读 概述 综合分析 经营诊断 撰写分析报告 报表舞弊分析 第三十五页，共七十六页。 报表舞弊分析 舞弊行为 掩盖真实的经营状况和经营成果，进行报表粉饰、利润操纵，甚至杜撰一份财务报表等。 舞弊目的 欺骗投资者（如：影响公司的股票价格），欺骗债权人（如：向银行借款），诈骗等。 舞弊识别分析 1、审计报告：无保留意见、保留意见、拒绝表示意见、持否定意见； 2、财务报表分析：静态分析、趋势变化分析、行业比较分析； 3、从关注要素作为切入点：存货、应收账款、销售收入、利润、现金流量等等。 第三十六页，共七十六页。 报表舞弊分析－资产类 货币资金 现金及其现金等价物增加＝货币资金期末金额－期初金额，如果不相等或者出现较大差异，说明可能存在会计虚假问题。 应收账款 如果销售收入的大幅增长伴随着应收款项的巨额增加（应收账款增长率远远大于主营业务收入增长率或者应收账款周转率大幅波动），应收帐款的大幅增长也揭示了没有现金流入的原因（虽然销售收入和应收帐款大幅增加，但现金流入却在减少或者变动不大的情况），可能预示着存在会计造假（利用应收账款调增利润）或者销售质量的低劣。 存货 如果存货增长率大幅度超过销售收入的增长率，存货周转率逐期下降、销售费用/存货比重下降、存货占资产总额的比例逐期上升（存货的增长是否快于总资产的增长）、主营业务毛利率上升（销售成本所占销售收入的百分比是否逐期下降），以上几种情况可能预示虚增利润。 固定资产 固定资产的增长是把经营活动和筹资活动所产生的现金流量投入到固定资产，如果没有伴随主营业务收入的增长（或者固定资产的增长率大幅度大于主营业务收入的增长幅度），就可能存在虚假问题。 第三十七页，共七十六页。 报表舞弊分析－关注 关注： 其他应收款 其他应收款企业/流动资产总额≥10％ 待摊费用 连续2年以上：待摊费用÷流动资产≥10％ 长期待摊费用÷（总资产－流动资产）≥10％ 无形资产 无形资产÷（总资产－流动资产）≥20％ 在建工程 连续2年以上：在建工程÷固定资产≥40％ 营业外收入、补贴收入、投资收益 营业外收入÷（|营业利润|+|投资收益|+营业外收入）≥10％ 第三十八页，共七十六页。 报表舞弊分析－比率校验 所得税率 所得税必须是稳定的，而且在税款法下保持在一定位置，如果出现帐面税率值小于